Những điểm chính:
Vàng đã bật tăng mạnh khi đồng USD yếu hơn và lợi suất trái phiếu giảm đã bù đắp cho nhu cầu trú ẩn an toàn đang phai nhạt sau lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran, trong khi các nhà giao dịch hiện chuyển sự chú ý sang một tuần đầy ắp các cuộc họp của ngân hàng trung ương.
Vàng đã tăng tới 3% lên 4.367,58 USD một ounce trên sàn COMEX vào thứ Hai, mức tăng trong một ngày lớn nhất trong hơn một tháng, trước khi chốt quanh mức 4.358,81 USD vào lúc 10:19 sáng theo giờ ET. Đà tăng này diễn ra sau hai tuần giảm liên tiếp đã đẩy giá xuống dưới 4.100 USD, mức thấp nhất kể từ tháng 11. Mức thấp nhất trong 24 giờ là 4.213,19 USD, theo dữ liệu sàn giao dịch.
"Sự sụt giảm mạnh của WTI phản ánh sự xói mòn nhanh chóng của một phần mức bù rủi ro địa chính trị vốn đã hỗ trợ giá dầu trong những tháng gần đây," ông Antonio Di Giacomo, Chuyên gia phân tích thị trường cấp cao tại XS.com, cho biết. Chỉ số đồng USD giảm 0,19%, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 3,1 điểm cơ bản xuống 4,452%, tạo ra một nền tảng hỗ trợ hơn cho vàng thỏi.
Vàng đã giao dịch theo một mô hình bất thường kể từ khi cuộc xung đột bắt đầu vào cuối tháng 2, thường biến động ngược chiều với dầu thô vì giá năng lượng cao hơn đã thổi bùng lo ngại lạm phát và làm gia tăng kỳ vọng rằng các ngân hàng trung ương sẽ duy trì lãi suất cao. Động lực đó đã làm giảm sức hấp dẫn của vàng, vốn không trả lãi. Vàng thỏi vẫn thấp hơn khoảng 18% kể từ khi cuộc xung đột bắt đầu và thấp hơn khoảng 22% so với mức đỉnh mọi thời đại 5.597,23 USD được thiết lập vào ngày 29 tháng 1.
Kháng cự tại 4.366–4.450 USD thử thách xu hướng giảm
Từ góc độ kỹ thuật, sự phục hồi của vàng trở lại trên mức thấp tháng 3 gần 4.098 USD đã cải thiện bức tranh ngắn hạn, mặc dù cần thêm nhiều biến động giá để xác nhận sự kết thúc của xu hướng giảm. Đà tăng đã đưa giá hướng tới một vùng kháng cự chính bắt đầu quanh 4.366 USD và kéo dài đến 4.450 USD, nơi hội tụ của đường trung bình động hàm mũ 21 ngày, đường trung bình động đơn giản 200 ngày và một đường xu hướng giảm.
Việc phá vỡ trên vùng đó sẽ đặt cấu trúc giảm giá rộng hơn vốn đã chi phối những tháng gần đây dưới áp lực nghiêm trọng. Về phía dưới, hỗ trợ ban đầu nằm quanh 4.220 USD, vốn trước đây từng đóng vai trò là kháng cự. Việc quay trở lại dưới 4.098 USD sẽ cho thấy sự phục hồi chỉ mang tính điều chỉnh và sẽ làm tăng khả năng phá vỡ dưới mức tâm lý 4.000 USD.
Các cuộc họp của ngân hàng trung ương trở thành tâm điểm
Khi căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt, trọng tâm hiện chuyển sang một lịch trình dày đặc các quyết định chính sách từ Ngân hàng Nhật Bản, Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Anh, cùng với một số ngân hàng trung ương G10 khác. Cuộc họp của Fed vào thứ Tư sẽ đặc biệt quan trọng đối với vàng. Thị trường kỳ vọng các nhà hoạch định chính sách sẽ duy trì giọng điệu thận trọng, nhưng bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy Fed lo ngại hơn về rủi ro lạm phát có thể giúp ổn định đồng USD và hạn chế đà tăng của vàng.
Giá năng lượng thấp hơn có thể làm giảm áp lực lên các ngân hàng trung ương khác, bao gồm Ngân hàng Anh, vốn đang đối mặt với bài toán cân bằng giữa lạm phát chậm lại và tăng trưởng tiền lương vẫn còn cao. Đối với các nhà giao dịch vàng, phản ứng của lợi suất trái phiếu và đồng USD sau các cuộc họp này có thể quan trọng hơn chính các quyết định chính sách.
Bạc cũng tăng giá, leo tới 4,1% lên giao dịch quanh 70,60 USD một ounce, theo sát đà tăng của vàng. Tỷ lệ vàng-bạc thu hẹp xuống còn khoảng 62, so với mức trung bình 5 năm gần 75, phản ánh sự vượt trội của bạc trong đợt phục hồi này.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
