Freeport-McMoRan giảm 3,8% khi cổ phiếu doanh nghiệp khai thác đồng giao dịch trên giá trị hợp lý

Cổ phiếu của Freeport-McMoRan Inc. đã giảm 3,8% xuống còn 60,53 USD vào ngày 1/7, hoạt động kém hơn so với thị trường chung khi định giá của nhà sản xuất đồng này vượt quá mức trung bình lịch sử.

"Cổ phiếu đang giao dịch cao hơn 26% so với ước tính GF Value là 47,92 USD, cho thấy biên độ an toàn hạn chế ở mức giá hiện tại," theo dữ liệu từ GuruFocus.

Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của doanh nghiệp có trụ sở tại Phoenix này đang ở mức 32,2 lần, cao hơn 15% so với mức trung vị 5 năm là 28,1 lần. Cổ phiếu đã tăng 19,7% từ đầu năm đến nay và 39% trong 12 tháng qua, giao dịch trong biên độ 52 tuần từ 35,15 USD đến 72,28 USD. P/E dự phóng của Freeport ở mức 22,1 lần cho thấy kỳ vọng về tăng trưởng thu nhập liên tục, mặc dù điểm định giá ở mức 5 trên 10 theo thang điểm của GuruFocus báo hiệu giá hiện tại có thể không phản ánh giá trị nội tại.

Đà giảm diễn ra trong bối cảnh giá đồng đối mặt với áp lực từ nhu cầu Trung Quốc chậm lại và nguồn cung mỏ toàn cầu gia tăng. Trung Quốc chiếm hơn một nửa lượng tiêu thụ đồng toàn cầu, và bất kỳ sự suy giảm nào trong sản lượng công nghiệp của nước này đều trực tiếp gây áp lực lên triển vọng giá kim loại. Chỉ số GF Score của Freeport ở mức 88 trên 100 phản ánh nền tảng cơ bản vững chắc, với cả tăng trưởng và đà tăng đều đạt 9 trên 10. Tuy nhiên, không có giao dịch nội gián nào được báo cáo trong ba tháng qua, cho thấy ban lãnh đạo không nhận thấy cơ hội mua vào hấp dẫn ở mức giá hiện tại.

Freeport-McMoRan vận hành một số mỏ đồng lớn nhất thế giới, bao gồm Grasberg ở Indonesia và Morenci ở Arizona. Công ty đã sản xuất 4,2 tỷ pound đồng trong năm 2025, trở thành nhà sản xuất đồng đại chúng lớn nhất toàn cầu. Các doanh nghiệp khai thác đồng cùng ngành bao gồm Southern Copper Corp. và Rio Tinto cũng chịu áp lực bán trong các phiên gần đây do lo ngại về triển vọng nhu cầu từ quốc gia tiêu thụ kim loại hàng đầu thế giới.

Chất xúc tác tiếp theo cho giá đồng là báo cáo sản lượng công nghiệp của Trung Quốc vào ngày 15/7, báo cáo này sẽ cung cấp tín hiệu mới nhất về nhu cầu từ các lĩnh vực sản xuất và xây dựng, vốn là động lực thúc đẩy tiêu thụ đồng.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.