Các điểm chính:
Cổ phiếu năng lượng, dẫn đầu bởi ExxonMobil, đã lao dốc trong phiên giao dịch tiền thị trường sau khi thông báo của Tổng thống Trump về việc tạm dừng các hoạt động quân sự gần eo biển Hormuz đã khiến dầu thô Brent sụt giảm hơn 10%, xuống dưới mức then chốt 100 USD.
Chris Zaccarelli tại Northlight Asset Management cho biết: "Miễn là nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng và các công ty có thể tăng trưởng thu nhập, chúng ta có thể thấy giá cổ phiếu cao hơn ngay cả khi giá năng lượng và lạm phát tăng cao", phản ánh một tâm lý đã mang lại lợi ích cho ngành này trong năm nay.
Viễn cảnh đột ngột về việc xoa dịu căng thẳng địa chính trị ở vùng Vịnh đã khiến giá dầu thô rơi vào tình trạng sụt giảm mạnh. Brent, chuẩn quốc tế, đã giảm hơn 10% xuống khoảng 97,97 USD mỗi thùng, trong khi dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm hơn 11% xuống còn 90,35 USD. Động thái này đã kích hoạt một đợt bán tháo trên toàn ngành, với ExxonMobil (XOM) giảm 4,9%, Occidental Petroleum (OXY) giảm 7,6% và Chevron (CVX) thấp hơn 5,1% trong giao dịch tiền thị trường, theo Investing.com. Các công ty lớn của châu Âu như BP và Shell cũng giảm hơn 4,5%.
Đợt bán tháo thể hiện sự đảo ngược mạnh mẽ đối với một lĩnh vực vốn là người dẫn đầu thị trường, được thúc đẩy bởi giá dầu cao kể từ khi bắt đầu một cuộc xung đột khu vực vào cuối tháng Hai. Câu hỏi quan trọng đối với các nhà đầu tư là liệu đây là một đợt sụt giảm tạm thời dựa trên hy vọng đàm phán hay một sự thay đổi cơ bản trong cân bằng cung-cầu vốn đã giữ giá ở mức cao. Trong thông báo của mình, Trump cảnh báo rằng cuộc phong tỏa hải quân hiện nay đối với các cảng của Iran “sẽ vẫn có hiệu lực đầy đủ” trong thời gian tạm dừng, tạo thêm một lớp không chắc chắn cho thị trường.
Sự rút lui trái ngược hoàn toàn với hiệu suất gần đây của các siêu tập đoàn dầu mỏ. Chỉ tuần trước, ExxonMobil đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên là 1,16 USD trên mỗi cổ phiếu, dễ dàng đánh bại mức đồng thuận của Zacks là 1,07 USD. Doanh thu 85,14 tỷ USD cũng vượt kỳ vọng. Đối thủ của họ, Chevron, đã đăng một bất ngờ thậm chí còn lớn hơn, với thu nhập 1,41 USD trên mỗi cổ phiếu, nghiền nát các ước tính hơn 53 phần trăm. Cả hai công ty đều chứng kiến cổ phiếu của mình tăng mạnh kể từ đầu năm đến nay, với Exxon tăng 28% và Chevron tăng 25%, theo ghi chú của Zacks Equity Research, gần như hoàn toàn được thúc đẩy bởi sự tăng vọt của giá dầu toàn cầu.
Tin tức hôm thứ Tư làm nổi bật sự nhạy cảm cực độ của thị trường năng lượng đối với các diễn biến địa chính trị ở Trung Đông. Tổng thống Trump đã trích dẫn "tiến bộ vượt bậc" hướng tới một "thỏa thuận hoàn chỉnh và cuối cùng" với các đại diện Iran là lý do để đình chỉ hoạt động "Project Freedom" của quân đội Mỹ. Tuy nhiên, điều này diễn ra sau một giai đoạn căng thẳng cao độ và các báo cáo mâu thuẫn. Trước đó, Iran đã mở lại eo biển Hormuz vào tháng 4 trước khi nhanh chóng đóng cửa một lần nữa. Phản ứng mạnh mẽ của thị trường nhấn mạnh sự biến động cố hữu trong một lĩnh vực mà giá cả gắn liền chặt chẽ với các sự kiện có thể thay đổi chỉ bằng một bài đăng trên mạng xã hội.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
