Key Takeaways:
Evercore ISI đã tăng mức giá mục tiêu cho Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) lên 365 USD, tăng 11% so với mục tiêu 330 USD trước đó, dẫn dẫn sự tin tưởng vào khả năng tăng trưởng lợi nhuận của công ty mà không cần dựa vào sự tăng trưởng đáng kể của đơn vị iPhone.
Nhà phân tích Amit Daryanani của Evercore ISI cho biết trong một ghi chú gửi khách hàng: "Chúng tôi thấy một con đường để AAPL tăng trưởng kép EPS/FCF ở tốc độ thấp/trung bình 10-20% ngay cả khi đơn vị iPhone tăng trưởng khiêm tốn nhờ tăng trưởng Dịch vụ bền vững và lợi thế ASP từ việc chuyển hướng sang các mẫu cao cấp".
Xếp hạng Outperform được nhắc lại phản ánh một luận điểm được xây dựng trên ba động lực cốt lõi: sự tăng trưởng bền vững trong bộ phận Dịch vụ có biên lợi nhuận cao của Apple, giá bán trung bình cao hơn từ cơ cấu iPhone cao cấp và chương trình hoàn vốn quyết liệt. Apple gần đây đã công bố kỷ lục doanh thu Dịch vụ mọi thời đại là 30,976 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái và ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 100 tỷ USD.
Mục tiêu mới được đưa ra khi cổ phiếu Apple giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, sau khi đã tăng 16% trong tháng qua. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, ghi chú của Evercore định khung Apple là một công ty tăng trưởng kép có định giá được hỗ trợ bởi cơ sở lắp đặt 2,5 tỷ thiết bị đang hoạt động khổng lồ—một lợi thế chính để phân phối và kiếm tiền từ các dịch vụ trong tương lai, bao gồm cả việc thúc đẩy vào trí tuệ nhân tạo.
Kịch bản tăng trưởng mạnh mẽ của Evercore ở mức 500 USD mỗi cổ phiếu phụ thuộc vào việc câu chuyện do dịch vụ dẫn dắt này được đẩy nhanh, cùng với chu kỳ nâng cấp iPhone tiềm năng do AI thúc đẩy. Kịch bản cơ sở của công ty là 365 USD đã nằm cao hơn nhiều so với mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 305,28 USD. Tuy nhiên, kịch bản tiêu cực chỉ ra áp lực pháp lý đối với App Store và rủi ro chu kỳ nâng cấp chậm hơn ở các thị trường điện thoại thông minh đã bão hòa.
Việc nâng cấp củng cố triển vọng lạc quan trước Hội nghị các nhà phát triển toàn cầu (WWDC) của Apple bắt đầu từ ngày 8 tháng 6, nơi các nhà đầu tư mong đợi các bản cập nhật quan trọng về chiến lược AI của công ty. Hiệu suất của cổ phiếu sẽ kiểm tra mức hỗ trợ từ các mức cao kỷ lục gần đây khi thị trường cân nhắc con đường kiếm tiền cho "Apple Intelligence".
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
