Chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu đã giảm 0,7% xuống mức đóng cửa 602,52 vào thứ Hai, khi giá dầu tăng vọt do căng thẳng Mỹ-Iran leo thang làm dấy lên nỗi lo lạm phát và kích hoạt một đợt bán tháo trên diện rộng.
"Mặc dù đà giảm đã quá mức, nhưng động lực giảm mạnh tiếp tục cho thấy rủi ro giảm giá đối với đồng EUR", các nhà phân tích tại Ngân hàng UOB cho biết trong một ghi chú về sự suy yếu của đồng euro. "Từ đây, một sự bứt phá rõ ràng dưới mức 1.1600 sẽ chuyển sự tập trung sang mức 1.1570."
Đợt bán tháo được thúc đẩy bởi chi phí năng lượng tăng mạnh, với giá dầu thô Brent tương lai tiến sát 110 USD/thùng và giá dầu Tây Texas (WTI) leo lên trên 100 USD. Sự gia tăng đột biến diễn ra sau những lời đe dọa mới giữa Washington và Tehran về Eo biển Hormuz, một kênh đào quan trọng đối với các chuyến hàng dầu mỏ toàn cầu. Những bất ổn địa chính trị cũng đẩy đồng euro xuống mức thấp nhất trong sáu tuần so với đồng đô la Mỹ, giao dịch quanh mức 1.1635.
Tiềm năng giá dầu cao kéo dài gây ra mối đe dọa đáng kể đối với Khu vực đồng tiền chung châu Âu vốn là bên nhập khẩu dầu thô, có khả năng làm thu hẹp biên lợi nhuận của doanh nghiệp và làm giảm tăng trưởng kinh tế. Đợt bán tháo trái phiếu đang diễn ra càng làm tăng thêm tâm lý bi quan, phản ánh sự lo lắng của nhà đầu tư về lạm phát dai dẳng.
Áp lực Địa chính trị Gia tăng
Tăng thẳng ở Trung Đông gia tăng sau một cuộc tấn công vào một cơ sở hạt nhân ở Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất vào Chủ nhật, sau đó là những lời cảnh báo nghiêm khắc từ Hoa Kỳ. Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump nhận xét rằng "đồng hồ đang điểm" đối với Iran sau khi họp với nhóm an ninh quốc gia và nói chuyện với Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu.
Ngược lại, Iran tuyên bố đang chuẩn bị một cơ chế để quản lý và có khả năng thu phí giao thông qua Eo biển Hormuz, một động thái có thể làm gián đoạn thêm nguồn cung năng lượng toàn cầu. Việc liên tục trao đổi các lời đe dọa đã dập tắt hy vọng về một sự hạ nhiệt nhanh chóng, khiến thị trường hàng hóa và chứng khoán luôn trong tình trạng căng thẳng.
Cơ hội Định giá thấp Giữa Biến động
Bất chấp sự sụt giảm trên diện rộng, sự biến động thị trường hiện tại có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư nhạy bén. Một phân tích dựa trên mô hình dòng tiền chiết khấu làm nổi bật một số cổ phiếu châu Âu đang giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với giá trị hợp lý ước tính của chúng.
Các công ty như Sicily by Car của Ý (BIT:SBC) và Sanoma Oyj của Phần Lan (HLSE:SANOMA) được ước tính đang giao dịch với mức chiết khấu khoảng 50%. Tương tự, Next Geosolutions Europe, một công ty khoa học địa chất hàng hải, đang giao dịch ở mức 13,1 euro, thấp hơn nhiều so với giá trị hợp lý ước tính là 17,61 euro. Với dự báo thu nhập tăng trưởng hơn 20% mỗi năm, những công ty như vậy có thể đại diện cho những viên ngọc quý bị định giá thấp trong một thị trường đầy biến động. Danh sách này cũng bao gồm các tên tuổi phòng thủ như nhà sản xuất thiết bị y tế Coloplast của Đan Mạch (CPSE:COLO B), cho thấy giá trị có thể được tìm thấy ở nhiều lĩnh vực khác nhau ngay cả khi chỉ số chính sụt giảm.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
