Những điểm chính:
* Chào mua công khai của EP Group đối với Fnac Darty bắt đầu từ ngày 12 tháng 5 với giá 36 Euro/cổ phiếu, mức phí chênh lệch 2,13%.
* Lời đề nghị đã nhận được các phê duyệt quy định quan trọng từ Pháp và EU, hiện đang chờ phê duyệt sáp nhập cuối cùng.
* Hội đồng quản trị của Fnac Darty nhất trí ủng hộ giá thầu từ cổ đông lớn nhất của mình, Vesa Equity Investment.
EP Group chuẩn bị khởi động việc tiếp quản Fnac Darty vào ngày 12 tháng 5, chính thức hóa quyền kiểm soát của mình với mức chào mua 36 Euro mỗi cổ phiếu, định giá nhà bán lẻ Pháp chỉ cao hơn một chút so với giá thị trường hiện tại, báo hiệu một sự hợp nhất chiến lược thay vì một vụ thâu tóm mang tính cạnh tranh.
Jacques Veyrat, Chủ tịch Hội đồng quản trị của Fnac Darty cho biết: "Cổ đông của EP Group đã là cổ đông lớn nhất của Tập đoàn kể từ năm 2023 thông qua Vesa Equity Investment, đơn vị mà tập đoàn này kiểm soát. Hội đồng quản trị đã nhất trí hoan nghênh Lời đề nghị".
Lời đề nghị từ EP FR HOLDCO, một pháp nhân do tập đoàn đầu tư Séc kiểm soát, thể hiện mức phí chênh lệch khiêm tốn 2,13% so với giá đóng cửa của Fnac Darty là 35,25 Euro vào ngày 11 tháng 5. Giá thầu đã đảm bảo được các phê duyệt cho đầu tư nước ngoài từ Pháp và cho các khoản trợ cấp nước ngoài từ Ủy ban Châu Âu. Cơ quan quản lý thị trường Pháp, AMF, đã phê duyệt các tài liệu chào mua, bao gồm mức giá 81,121 Euro cho mỗi trái phiếu chuyển đổi (OCEANE) của Fnac Darty.
Khi giai đoạn chào mua bắt đầu, trọng tâm hiện chuyển sang việc phê duyệt kiểm soát sáp nhập cuối cùng của Ủy ban Châu Âu, đây là rào cản lớn cuối cùng cho thương vụ dự kiến đóng lại vào nửa cuối năm 2026. Một vụ tiếp quản thành công sẽ củng cố vị thế của EP Group trong bối cảnh bán lẻ Châu Âu và có thể kích hoạt làn sóng hợp nhất tiếp theo khi các đối thủ cạnh tranh phản ứng với cấu trúc thị trường đang thay đổi.
Việc chào mua công khai diễn ra sau khi EP Group dần tăng tỷ lệ sở hữu tại Fnac Darty. Vesa Equity Investment, nhánh đầu tư của EP Group, đã trở thành cổ đông lớn nhất vào năm 2023. Lời đề nghị hiện tại là đỉnh điểm của sự quan tâm lâu dài này. Hội đồng quản trị của Fnac Darty đã nhất trí phê duyệt lời đề nghị, dựa trên ý kiến thuận lợi từ một ủy ban đặc biệt và ý kiến công bằng từ chuyên gia độc lập Ledouble.
Sự thành công của đợt chào mua có vẻ khả quan do sự ủng hộ của hội đồng quản trị và tỷ lệ sở hữu đáng kể hiện có của EP Group. Nếu đợt chào mua thành công, nó sẽ được mở lại trong ít nhất mười ngày giao dịch để cho phép các cổ đông còn lại đăng ký bán cổ phiếu của họ.
Fnac Darty cũng đã gửi thông báo tới những người nắm giữ trái phiếu chuyển đổi (OCEANE), trình bày chi tiết về việc điều chỉnh tỷ lệ chuyển đổi trong thời gian chào mua. Việc điều chỉnh này tạo động lực cho các trái chủ chuyển đổi trái phiếu của họ thành cổ phiếu, có khả năng làm tăng số lượng cổ phiếu được chào bán trong đợt chào mua.
Fnac Darty là một công ty lớn trên thị trường bán lẻ Châu Âu, với doanh thu hơn 10 tỷ Euro vào năm 2025 và mạng lưới gần 1.500 cửa hàng trên 15 quốc gia. Việc mua lại bởi EP Group, một tập đoàn đầu tư đa dạng và quy mô lớn, sẽ cung cấp cho Fnac Darty một bệ đỡ mạnh mẽ khi công ty điều hướng trong lĩnh vực bán lẻ cạnh tranh và phát triển nhanh chóng.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
