Roth Capital Partners đã bắt đầu theo dõi nhà sản xuất linh kiện drone Unusual Machines với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 25 USD, dự báo tiềm năng tăng giá 77% khi quân đội Hoa Kỳ đẩy mạnh công nghệ drone được sản xuất trong nước. Động thái này diễn ra khi các chiến thuật trên chiến trường, đặc biệt là ở Ukraine, cho thấy sự chuyển hướng rõ rệt từ các vai trò truyền thống sang máy bay không người lái.
"Thị trường linh kiện drone của Hoa Kỳ được hưởng lợi từ sự hỗ trợ pháp lý mạnh mẽ buộc phải thiết lập chuỗi cung ứng nội địa", nhà phân tích Craig Irwin của Roth Capital cho biết trong một ghi chú. "Là một nhà cung cấp đa dạng và nhà sản xuất chi phí thấp, UMAC đang có vị thế tốt."
Nhận định của công ty đầu tư này phù hợp với sự đồng thuận lạc quan, vì tất cả bốn nhà phân tích theo dõi Unusual Machines hiện đều có xếp hạng mua đối với cổ phiếu này, theo dữ liệu của LSEG. Cổ phiếu đã tăng 11% trong năm nay.
Xếp hạng này phản ánh sự chuyển dịch chiến thuật sâu sắc trong chiến tranh hiện đại, với một báo cáo của Wall Street Journal ngày 14 tháng 5 chi tiết cách các drone giá rẻ, lắp thuốc nổ đang thay thế vai trò của các tay súng bắn tỉa quân sự. Sự thay đổi này gợi ý một sự định hướng lại đáng kể trong mua sắm quân sự, ưu tiên các công ty chuyên về công nghệ drone giá rẻ, dùng một lần. Chính phủ Hoa Kỳ đang đẩy nhanh xu hướng này bằng cách hạn chế các bộ phận drone do Trung Quốc sản xuất, mở ra cái mà Irwin gọi là "thị trường trị giá hàng tỷ đô la" cho các nhà cung cấp nội địa.
Trong khi cuộc chiến ở Ukraine đã chứng minh hiệu quả của drone, nó cũng bộc lộ một thách thức mới cho quân đội phương Tây: phòng thủ chống lại chúng. Các hệ thống phòng không được thiết kế cho các mối đe dọa lớn hơn như tên lửa và máy bay đang chứng tỏ sự kém hiệu quả trước các đàn drone nhỏ, bay thấp. Điều này đã làm bùng nổ chi tiêu cho các loại phòng không mới được thiết kế đặc biệt để chống lại máy bay không người lái.
Bối cảnh đang phát triển này tạo ra cơ hội cho một loạt các nhà thầu quốc phòng. Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS), một nhà cung cấp chính của drone không người lái, giữ tỷ lệ đơn hàng trên doanh thu (book-to-bill) là 1,6:1 và gần đây đã giành được hợp đồng trị giá lên tới 446,8 triệu USD cho cơ sở hạ tầng phòng thủ tên lửa. Tuy nhiên, cổ phiếu của họ đã kém hiệu quả, giảm 24,9% từ đầu năm đến nay, trái ngược với các cổ phiếu thiết bị quốc phòng khác như Curtiss-Wright (CW) và Teledyne Technologies (TDY), vốn đã tăng lần lượt 32,2% và 23,8%.
Sự chuyển dịch chiến lược sang các hệ thống không người lái và nhu cầu tương ứng về khả năng chống drone tiên tiến báo hiệu một sự thay đổi bền vững trong chi tiêu của lĩnh vực quốc phòng. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các hợp đồng liên bang tiếp theo được trao cho các nhà sản xuất drone nội địa và tốc độ phát triển trong không gian công nghệ chống drone.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
