Diversified Energy Company PLC đang hợp tác với Tập đoàn Carlyle để mua lại danh mục tài sản dầu khí trị giá 1,175 tỷ USD tại Oklahoma từ Camino Natural Resources, một động thái giúp mở rộng đáng kể dấu ấn tại lưu vực Anadarko mà không làm loãng quyền lợi của các cổ đông hiện hữu.
Trong một tuyên bố chung, hai công ty cho biết: "Giao dịch sẽ được tài trợ thông qua một pháp nhân mục đích đặc biệt mới được thành lập, được hỗ trợ bởi một đợt chứng khoán hóa bằng tài sản tùy chỉnh do Carlyle sắp xếp".
Thương vụ này bổ sung thêm khoảng 51.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày (Mboepd) sản lượng ròng và trữ lượng đã được chứng minh là 1.478 tỷ bộ khối tương đương (Bcfe). Việc mua lại dự kiến sẽ tạo ra 397 triệu USD EBITDA ước tính trong 12 tháng tới. Cơ cấu tài chính bao gồm một pháp nhân mục đích đặc biệt (SPV), trong đó Carlyle sẽ nắm giữ 60% cổ phần đa số và Diversified sẽ sở hữu 40% còn lại, đóng vai trò là đơn vị vận hành các tài sản. Diversified sẽ đóng góp khoảng 210 triệu USD từ hạn mức tín dụng hiện có.
Thương vụ mua lại này, dự kiến sẽ hoàn tất vào quý 3 năm 2026, củng cố vị thế của Diversified tại khu vực SCOOP/STACK/MERGE bằng cách bổ sung hơn 100 địa điểm sẵn sàng khoan, nâng tổng danh mục lên hơn 450 địa điểm. Thỏa thuận được công bố cùng với kết quả kinh doanh quý 1 khả quan, trong đó Diversified báo cáo EBITDA điều chỉnh tăng gấp đôi lên 287 triệu USD, cho thấy đà hoạt động mạnh mẽ trước khi tích hợp các tài sản mới.
Các tài sản này nằm ở lưu vực Anadarko của Oklahoma và tiếp giáp với các hoạt động hiện có của Diversified, tạo ra sức mạnh cộng hưởng vận hành đáng kể. Diversified không chỉ vận hành các tài sản đang sản xuất nằm trong SPV mà còn giữ lại diện tích chưa khai thác bên ngoài cấu trúc chứng khoán hóa, mang lại cơ hội tăng trưởng đáng kể trong tương lai.
Mối quan hệ đối tác này với Carlyle, được thiết lập lần đầu vào năm 2025, kết hợp chuyên môn của Carlyle về tài chính dựa trên tài sản với khả năng vận hành của Diversified trong việc quản lý các tài sản năng lượng đang sản xuất đã ổn định. Cấu trúc này được thiết kế để trở thành một mô hình có thể lặp lại cho các thương vụ mua lại trong tương lai, cho phép Diversified phát triển danh mục đầu tư trong khi vẫn duy trì kỷ luật về vốn.
Thông báo này được đưa ra khi thị trường năng lượng vẫn mạnh mẽ, với dầu thô WTI giao dịch quanh mức 93 USD/thùng. Hiệu quả hoạt động quý 1 mạnh mẽ của Diversified, với dòng tiền tự do điều chỉnh tăng lên 160 triệu USD từ mức 62 triệu USD của năm trước, cung cấp nền tảng vững chắc để tích hợp các tài sản mới. Công ty đã nhắc lại dự báo cho cả năm 2026, không bao gồm tác động của giao dịch này và thương vụ mua lại Sheridan vừa kết thúc gần đây.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
