Diana Shipping huy động tài trợ ngân hàng 27,34 USD/cổ phiếu cho thương vụ thâu tóm Genco

Diana Shipping đã đảm bảo gia hạn khoản tài trợ cam kết đầy đủ từ DNB Carnegie và Nordea để hỗ trợ đề nghị thâu tóm thù địch Genco Shipping & Trading với giá 27,34 USD/cổ phiếu, làm gia tăng cuộc chiến mua bán - sáp nhập đã kéo dài sang tháng thứ ba.

"Việc gia hạn này là minh chứng thêm cho cam kết của Diana trong việc hoàn tất giao dịch cũng như sự tin tưởng của các đối tác ngân hàng vào sức mạnh và độ tin cậy của đề xuất từ Diana," bà Semiramis Palio, Tổng giám đốc điều hành Diana Shipping, cho biết trong một tuyên bố.

Đề nghị bao gồm 24,80 USD tiền mặt và một cổ phiếu Diana được định giá 2,54 USD. Diana, vốn đã là cổ đông lớn nhất của Genco với 14% cổ phần, cho biết đã nhận được chấp thuận bán cổ phần từ hơn 10,5 triệu cổ phiếu, tương đương hơn 28% lượng cổ phiếu đang lưu hành. Đề nghị mua lại đã được gia hạn đến ngày 10/7.

Kết quả phụ thuộc vào việc Diana có thể huy động đủ số cổ phiếu bổ sung để ép buộc thỏa thuận trước một hội đồng quản trị đã nhất trí từ chối đề nghị vì cho rằng không thỏa đáng hay không. Hội đồng quản trị Genco lập luận rằng đề nghị này định giá thấp tài sản của công ty và không bao gồm phí kiểm soát, đồng thời theo đuổi cái gọi là "Chiến lược Giá trị Toàn diện" bao gồm cổ tức và tăng trưởng hữu cơ.

Genco đã phản ứng quyết liệt, cáo buộc Diana "bịp bợm" và cho rằng hãng vận tải biển Hy Lạp này chỉ gia hạn phần tiền mặt của đề nghị ở mức 24,80 USD mà không nộp bản tuyên bố đề nghị mua lại sửa đổi phản ánh mức giá đã tăng. "Thật khó hiểu khi điều này vẫn được đưa ra, vì nó thậm chí còn thấp hơn đề xuất chỉ thị không ràng buộc sau đó của Diana," Genco cho biết.

Cuộc chiến giành Genco đang diễn ra trong bối cảnh hợp nhất trong lĩnh vực vận tải hàng khô, nơi giá cước vận tải biến động và đội tàu già cỗi đã thúc đẩy các nhà khai thác tìm kiếm quy mô thông qua sáp nhập. Một thực thể Diana-Genco hợp nhất sẽ kiểm soát hơn 100 tàu chở hàng khô, tạo ra một trong những đội tàu lớn nhất trong ngành.

Sự tham gia của DNB, ngân hàng lớn nhất Na Uy, và Nordea, ngân hàng cho vay lớn nhất khu vực Bắc Âu, đã gia tăng độ tin cậy cho nguồn tài trợ của Diana — một yếu tố có thể tác động đến các cổ đông tổ chức chưa chấp thuận bán cổ phần. Cổ phiếu Diana đóng cửa ở mức 2,01 USD trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York, trong khi cổ phiếu Genco đã giao dịch trên mức giá chào mua tiền mặt trong những tuần gần đây, cho thấy một số nhà đầu tư kỳ vọng mức giá cao hơn.

Cột mốc tiếp theo là ngày 10/7, khi đề nghị mua lại gia hạn hết hạn. Nếu Diana không mua đủ số cổ phiếu vào thời điểm đó, hãng có thể nâng giá chào mua hoặc rút lui. Nếu thành công, hãng sẽ giành quyền kiểm soát đội tàu hơn 50 tàu chở hàng khô của Genco, bổ sung cho danh mục 44 tàu của chính mình.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.