Diamondback tăng 2% sản lượng dầu do gián đoạn nguồn cung kỷ lục

Diamondback Energy Inc. đã nâng hướng dẫn sản xuất dầu cả năm 2026 thêm 2% lên hơn 520.000 thùng mỗi ngày, công bố sự chuyển dịch chiến lược sang khung "đèn xanh" để đáp ứng với sự gián đoạn nguồn cung toàn cầu lịch sử và lượng tồn kho giảm.

"Chúng ta đã bước sang tháng thứ hai của đợt gián đoạn cung dầu lớn nhất lịch sử thế giới," bà Kate Spantoff, Giám đốc điều hành của Diamondback, cho biết trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh ngày 5 tháng 5 của công ty. "Nếu đó không phải là tín hiệu để tăng cường sản xuất và một khu vực có lợi thế như lưu vực Permian, thì tôi không biết điều gì mới là tín hiệu."

Nhà sản xuất có trụ sở tại Midland sẽ bổ sung hai đến ba giàn khoan và đội hoàn thiện giếng thứ năm, nâng ngân sách vốn cả năm lên khoảng 3,9 tỷ USD từ mức 3,75 tỷ USD. Động thái này diễn ra sau một quý đầu tiên mạnh mẽ khi sản lượng dầu đạt 520.989 thùng mỗi ngày, vượt qua kỳ vọng, đóng góp vào 1,74 tỷ USD dòng tiền tự do điều chỉnh.

Quyết định này định vị Diamondback là một trong những nhà sản xuất đá phiến lớn đầu tiên của Hoa Kỳ chính thức đẩy nhanh phát triển sau cuộc xung đột, một động thái sẽ kiểm tra kỷ luật vốn trên toàn ngành. Trong khi tỷ lệ tái đầu tư của công ty được dự báo sẽ giảm xuống 34%, hoạt động gia tăng nhằm mục tiêu nắm bắt giá dầu ở mức ba chữ số và nhanh chóng giảm nợ trên bảng cân đối kế toán, hướng tới mức nợ ròng 10 tỷ USD trong vòng vài tháng.

Sự chuyển trục chiến lược được củng cố bởi những gì bà Spantoff mô tả là tín hiệu thị trường rõ ràng cho việc tăng nguồn cung. Với tồn kho toàn cầu giảm nhanh chóng, Diamondback đang tận dụng danh mục giếng chi phí thấp dồi dào tại lưu vực Permian để đáp ứng. Khả năng tăng tốc hoạt động nhanh chóng của công ty được hỗ trợ bởi lượng lớn các giếng đã khoan nhưng chưa hoàn thiện (DUCs), cho phép công ty bổ sung đội frac thứ năm và tăng sản lượng gần như ngay lập tức. Tính linh hoạt trong vận hành này là một yếu tố then chốt trong quyết định, cho phép tăng sản lượng hiệu quả về vốn, tạo ra nhiều dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu ở bất kỳ mức giá dầu nào trên 60 USD WTI, theo các mô hình của công ty.

Việc tăng sản lượng diễn ra sau quý đầu tiên công ty vượt qua kỳ vọng của chính mình, nhờ vào năng suất giếng mạnh mẽ và thời gian hoạt động ổn định. Ban lãnh đạo cho rằng kết quả vượt trội là nhờ những cải tiến trong thiết kế hoàn thiện giếng và việc tăng cường sử dụng tự động hóa cũng như học máy tại hiện trường, giúp giảm thời gian dừng hoạt động. Trong quý đầu tiên, Diamondback đã báo cáo thu nhập ròng điều chỉnh là 1,2 tỷ USD, tương đương 4,23 USD mỗi cổ phiếu.

Lưu vực Permian sẵn sàng tăng trưởng

Động thái của Diamondback có thể báo hiệu một phản ứng rộng hơn, dù chừng mực, từ ngành dầu khí đá phiến Hoa Kỳ. CEO Kate Spantoff lưu ý rằng mặc dù bà kỳ vọng các nhà khai thác tư nhân sẽ tăng cường hoạt động, nhưng tác động sẽ ít rõ rệt hơn so với các chu kỳ trước. Nhiều công ty tư nhân lớn, tích cực từ chu kỳ tăng năm 2022, như Endeavor và Crown Rock, kể từ đó đã được các nhà khai thác đại chúng mua lại.

"Nếu bạn nhìn lại chu kỳ tăng năm 2022, bạn đã thấy một công ty như Endeavour giờ đã là một phần của Diamondback, họ đã tăng từ hai giàn khoan lên 15 giàn khoan," bà Spantoff nói. Bà ước tính số lượng giàn khoan tại lưu vực Permian có thể tăng thêm 25 đến 30 giàn vào cuối năm nay, một mức tăng đáng kể nhưng khác xa với mức tăng trưởng bùng nổ trong quá khứ. Cấu trúc ngành hợp nhất và kỷ luật hơn này cho thấy bất kỳ phản ứng cung ứng nào đối với giá cao hơn sẽ diễn ra dần dần hơn so với các năm trước.

Giảm nợ và lợi nhuận cho cổ đông

Mặc dù tăng chi tiêu vốn, Diamondback vẫn tập trung vào chiến lược giảm nợ quyết liệt và trả lợi nhuận cho cổ đông. Tỷ lệ tái đầu tư của công ty dự kiến sẽ giảm từ 44% xuống chỉ còn 34%, ngay cả khi gia tăng hoạt động.

Giám đốc Tài chính Jerry Thompson cho biết công ty kỳ vọng sẽ đạt được mục tiêu nợ ròng 10 tỷ USD "vài tháng tới", sớm hơn nhiều so với dự kiến trước đó. Công ty có kế hoạch sử dụng dòng tiền tự do thặng dư để mua lại 750 triệu USD trái phiếu cao cấp năm 2026 vào cuối năm nay. Trong quý đầu tiên, công ty đã trả lại 859 triệu USD cho cổ đông, mua lại 3,3 triệu cổ phiếu và tăng cổ tức cơ bản thêm 5% lên 1,10 USD mỗi cổ phiếu.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.