China Merchants Nâng Mục tiêu EDU lên 76 USD, TAL lên 17.3 USD
China Merchants Securities International đã nâng mục tiêu giá cho New Oriental (EDU.US) lên 76 USD từ 70 USD và cho TAL Education (TAL.US) lên 17.3 USD từ 16.7 USD, đồng thời duy trì xếp hạng "Nên mua" đối với cả hai gã khổng lồ giáo dục này. Các nâng cấp này diễn ra sau khi cả hai công ty báo cáo tỷ suất lợi nhuận trong kết quả quý 11 vượt đáng kể so với kỳ vọng. Công ty môi giới này cho rằng hiệu suất mạnh mẽ là do sự kết hợp của tăng trưởng doanh thu ổn định, đòn bẩy hoạt động hiệu quả và kiểm soát chi phí thận trọng. Các nhà phân tích lưu ý rằng kết quả này tái khẳng định xu hướng tăng trưởng vững chắc trong ngành, được củng cố bởi nhu cầu vững chắc, môi trường chính sách ổn định và các đổi mới trong trí tuệ nhân tạo.
Dự báo Lợi nhuận Phi GAAP của New Oriental Tăng tới 10%
Đối với New Oriental, China Merchants Securities dự đoán rằng việc tối ưu hóa hoạt động—bao gồm cải thiện chất lượng giảng dạy và tỷ lệ giữ chân học sinh—sẽ là chìa khóa để đẩy nhanh tăng trưởng trong tương lai. Công ty đã nâng dự báo lợi nhuận ròng phi GAAP cho New Oriental thêm 8% và 10% cho năm tài chính hiện tại và tiếp theo, dự kiến lợi nhuận lần lượt là 586 triệu USD và 699 triệu USD. Doanh thu dự kiến sẽ tăng 12% lên 5.5 tỷ USD trong năm nay và tăng thêm 11% lên 6.1 tỷ USD vào năm tới. Công ty môi giới cũng kỳ vọng lợi nhuận hoạt động phi GAAP sẽ tăng 32% lên 729 triệu USD trong năm nay và 17% lên 850 triệu USD vào năm tới.
Tăng trưởng Doanh thu TAL Education Dự kiến Tăng tốc lên 31% trong Q4
TAL Education dự kiến sẽ chứng kiến doanh thu tăng trưởng 31% so với cùng kỳ năm trước trong quý 4 (quý mùa đông), một sự gia tăng đáng kể so với mức tăng 27% trong quý 3. China Merchants Securities đã nâng dự báo lợi nhuận hoạt động phi GAAP cho TAL thêm 34% đáng kể trong năm nay và 20% vào năm tới, đạt lần lượt 297 triệu USD và 378 triệu USD. Khả năng sinh lời được cải thiện này là nhờ kiểm soát chi phí bán hàng và tiếp thị tốt hơn mong đợi, cùng với tỷ lệ sử dụng được cải thiện đối với các địa điểm vật lý của họ. Công ty dự kiến lợi nhuận ròng phi GAAP của TAL sẽ đạt 404 triệu USD trong năm nay và 455 triệu USD vào năm tới.
