Những điểm chính:
Michael Burry, nhà quản lý quỹ đầu cơ nổi tiếng với vụ cược chống lại các khoản thế chấp dưới chuẩn trước cuộc khủng hoảng tài chính 2008, đã mua các quyền chọn mua dài hạn đối với Microsoft Corp., thêm cổ phần tại JD.com Inc. và Adobe Inc., đồng thời đóng một nửa vị thế short tại Palantir Technologies Inc., theo một bài đăng trên Substack hôm thứ Năm.
"Kết quả đã xác nhận chiến lược AI của chúng tôi," Burry nói, cho rằng các động thái này xuất phát từ quan điểm của ông rằng thị trường đang bị chi phối bởi áp lực kỹ thuật hơn là các yếu tố cơ bản. Ông cho biết dòng vốn toàn cầu đang tác động mạnh nhất đến thị trường châu Á khi các quỹ luân chuyển giữa các khu vực để tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với cổ phiếu bán dẫn, kéo vốn từ Hong Kong sang Hàn Quốc và Nhật Bản.
Burry đã mua quyền chọn LEAP Microsoft tháng 12/2028 với giá thực hiện ở mức thấp 700 USD, cho thấy quan điểm tăng giá dài hạn. Ông cho rằng mức 350 USD đối với cổ phiếu Microsoft là điểm vào lệnh tốt và các quyền chọn LEAP này có vẻ "rẻ" so với triển vọng dài hạn của ông. Cổ phiếu Microsoft đã giảm 27% kể từ đầu năm.
Ông đã thêm JD ở mức 24,79 USD, Adobe ở mức 195,11 USD và Fiserv Inc. ở mức 47,55 USD, đồng thời bán Alibaba Group Holding Ltd. vì lý do thuế với kế hoạch cuối cùng sẽ mua lại cổ phiếu. Burry cho biết ông cũng có thể thêm Meituan và Tencent, lưu ý rằng các cổ phiếu này có xu hướng biến động cùng nhau trong ngắn hạn.
Về Palantir, Burry đã đóng một nửa vị thế short ở mức 107,15 USD nhưng vẫn nắm giữ quyền chọn bán, duy trì mức độ rủi ro giảm giá. Cổ phiếu Palantir đã giảm 42% kể từ đầu năm.
Burry mô tả áp lực bán lên cổ phiếu Hong Kong là "phần lớn là áp lực kỹ thuật, không phải cơ bản," đồng thời nói thêm rằng sự dịch chuyển này có thể thấy rõ trên biểu đồ của Hang Seng, TOPIX Nhật Bản và KOSPI Hàn Quốc. Ông cho biết sự điều chỉnh kỹ thuật đang đẩy các công ty hàng đầu Trung Quốc tiến gần trở lại mức đáy, được thúc đẩy bởi cơ chế thị trường hơn là sự suy yếu của hoạt động kinh doanh.
Tính từ đầu năm, tất cả các cổ phiếu Burry đề cập đều đang giao dịch thấp hơn. JD giảm gần 13%, Adobe giảm 45% và Fiserv giảm 29%. Alibaba đã mất 35%.
Các động thái danh mục cho thấy Burry nhìn thấy giá trị chọn lọc ở các cổ phiếu công nghệ Mỹ trong khi vẫn duy trì sự thận trọng đối với các cổ phiếu có hệ số định giá cao. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi hồ sơ 13F tiếp theo của ông để biết thêm các thay đổi về vị thế.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
