Bitcoin giao dịch gần 60.000 USD khi mức giảm 30% từ đầu năm làm sâu sắc thêm lo ngại thị trường gấu

Bitcoin dao động trong khoảng 58.500 USD và 60.500 USD vào thứ Sáu, chấm dứt đà giảm 4.500 USD kéo dài hai ngày, khi các nhà giao dịch cân nhắc liệu mức giảm 30% từ đầu năm đánh dấu đáy chu kỳ hay còn giảm sâu hơn nữa.

"Đường trung bình động 13 tuần và 33 tuần của Bitcoin cắt xuống dưới (bearish cross) trong lịch sử luôn mở ra khung thời gian xác lập đáy chu kỳ trong mọi chu kỳ BTC lớn," các nhà phân tích tại ERGAG Crypto nhận định, dẫn chứng mô hình biểu đồ 2 tuần đã xảy ra trước các đáy của năm 2014, 2018 và 2022.

Hơn 1,09 tỷ USD vị thế tiền mã hóa đã bị thanh lý trên các sàn giao dịch tập trung trong 24 giờ qua, với 151.343 nhà giao dịch bị xóa sổ, theo dữ liệu từ Coinglass. Các vị thế Long (mua lên) chịu 846,83 triệu USD trong tổng số thiệt hại. Bitcoin đã chạm mốc 58.000 USD — mức thấp nhất kể từ tháng 9/2024 — trước khi phục hồi lên trên 60.000 USD nhờ hoạt động short-covering hơn là nhu cầu mua thực chất, dữ liệu sổ lệnh cá voi cho thấy. Các bức tường bán (sell walls) vẫn chất đống trong khoảng 60.170 USD đến 61.200 USD, với các cụm lệnh mua (bid clusters) tại 57.300 USD đến 58.500 USD đóng vai trò hỗ trợ ngắn hạn.

Cấu trúc giảm điểm vĩ mô nhắm đến các mức Fibonacci extension tại 47.000 USD, 43.000 USD và 37.000 USD, với mục tiêu lịch sử sâu nhất tương ứng với các đáy chu kỳ 2014 và 2022. Một phiên đóng cửa trên 74.000 USD trên khung 2 tuần sẽ vô hiệu hóa mô hình bearish, nhưng với chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tăng lên 4,1% trong tháng 5 — mức cao nhất trong ba năm — và các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tiếp tục chảy máu vốn, kịch bản risk-off đang chiếm ưu thế.

1,09 Tỷ USD Thanh Lý Làm Thay Đổi Cơ Cấu Vị Thế

Làn sóng thanh lý tập trung chủ yếu vào các nhà giao dịch phía Long (mua lên), những người chịu 846,83 triệu USD trong tổng số 1,09 tỷ USD, dữ liệu Coinglass cho thấy. Vị thế lớn nhất bị xóa sổ là giao dịch BTC-USD trị giá 38,05 triệu USD trên Hyperliquid. Hợp đồng mở (open interest) của Bitcoin giảm 3,34% xuống còn 45,44 tỷ USD, trong khi khối lượng giao dịch tăng 9,48% lên 109,24 tỷ USD, cho thấy biến động được thúc đẩy bởi việc giải chấp bắt buộc hơn là các vị thế short mới.

Dữ liệu quyền chọn Deribit cho ngày đáo hạn 27/6 cho thấy tỷ lệ put/call ở mức 1,64, với max pain (điểm đau tối đa) neo tại 61.000 USD. Khối lượng put tập trung dày đặc nhất nằm trong khoảng 55.000 USD đến 58.000 USD, với mức strike giá 58.000 USD mang khối lượng mở đặc biệt lớn.

Dòng Vốn ETF Rút Ra và Áp Lực Từ Strategy

Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tiếp tục mất vốn khi các nhà đầu tư tổ chức giảm mức độ tiếp xúc với tài sản rủi ro hơn. Quỹ iShares Bitcoin Trust ETF ghi nhận 239,30 triệu USD dòng vốn ròng rút ra và quỹ Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund mất 120,80 triệu USD vào thứ Năm, theo dữ liệu từ các tổ chức phát hành. Khoảng 86,10 triệu USD cũng chảy khỏi quỹ iShares Ethereum Trust ETF.

Thêm áp lực, Strategy — công ty nắm giữ Bitcoin doanh nghiệp với hơn 500.000 BTC trên bảng cân đối kế toán — đã giảm thêm 8% trong các phiên gần đây, với cổ phiếu ưu đãi của công ty giảm 7%. Peter Schiff đã công khai mô tả tình hình này là một "vòng xoáy tử thần" có thể làm vỡ bong bóng Bitcoin, mặc dù việc thanh lý bắt buộc vẫn chỉ là suy đoán. Một nhịp phá vỡ xác nhận dưới mức 57.000 USD trên khung thời gian 2 tuần sẽ làm tăng khả năng giảm sâu hơn về vùng 43.000 USD đến 47.000 USD, các nhà phân tích nhận định.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.