Bitcoin giảm 3% xuống $63.900 khi Fed diều hâu lấn át tin tích cực từ thỏa thuận hòa bình Iran

Bitcoin giảm 3% xuống $63.900 khi lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang dưới thời Chủ tịch Kevin Warsh thắt chặt điều kiện tài chính, lấn át sự nhẹ nhõm từ thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran được ký kết vốn đã nâng đỡ thị trường chứng khoán.

"Các dự báo cập nhật của Fed cho thấy các nhà hoạch định chính sách hiện kỳ vọng lãi suất sẽ kết thúc năm 2026 ở mức 3,8%, tăng từ mức 3,4% trong tháng 3, với 9 trong số 18 quan chức dự báo một đợt tăng lãi suất trong năm nay," Gerry O'Shea, trưởng bộ phận thông tin thị trường toàn cầu tại Hashdex, cho biết. "Điều đó giết chết câu chuyện cắt giảm lãi suất mà thị trường tiền mã hóa đang trông chờ."

Làn sóng bán tháo diễn ra rộng khắp. Ether giảm 3,4% xuống $1.733, XRP giảm 3,9% xuống $1,17 và Solana mất 3,6% còn $71, theo dữ liệu từ CoinDesk. Các quỹ ETF bitcoin giao ngay mất $82 triệu và các quỹ ether giảm $29 triệu trong ngày thứ Tư, thậm chí quỹ IBIT của BlackRock cũng ghi nhận $31 triệu dòng vốn rút ra, theo SoSoValue. Chỉ số CoinDesk 20, một chỉ số tham chiếu rộng về tiền mã hóa, giảm 1,3%.

Các nhà phân tích kỳ vọng bitcoin sẽ giao dịch trong khoảng $60.000 đến $70.000 nếu không có chất xúc tác lớn, O'Shea nhận định, đồng thời chỉ ra việc ký kết Đạo luật CLARITY hoặc giảm căng thẳng Mỹ-Iran sâu hơn như những yếu tố kích hoạt tiềm năng. Bài kiểm tra tiếp theo sẽ diễn ra vào ngày 26 tháng 6, khi 10,6 tỷ USD hợp đồng quyền chọn bitcoin đáo hạn trên sàn Deribit — 80% trong số đó hiện đang nằm ngoài vùng giá có lợi, với mức đau đớn tối đa (max pain) tại $74.000.

Cá Voi Mua Khi ETF Bán

Sự phân kỳ giữa dòng vốn tổ chức và cá voi đang ngày càng mở rộng. Các địa chỉ sở hữu 1.000 bitcoin trở lên hiện kiểm soát khoảng 7,17 triệu đồng coin, mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 3, theo Santiment. Dự trữ trên các sàn giao dịch đã giảm khoảng 80.000 BTC kể từ tháng 2 khi các đồng coin được chuyển vào kho lạnh.

Sự tích lũy này trái ngược với dòng vốn rút ròng khỏi ETF hôm thứ Tư. Làn sóng rút vốn $82 triệu khỏi các quỹ ETF bitcoin diễn ra rộng khắp, với ARKB mất $44 triệu và IBIT giảm $31 triệu, dữ liệu của SoSoValue cho thấy. Mọi quỹ ether đều kết thúc trong sắc đỏ, đóng góp $28 triệu vào tổng dòng vốn rút ròng.

Phái Sinh Cảnh Báo Sự Thận Trọng Cuối Tuần

Thị trường quyền chọn bitcoin trên sàn Deribit cho thấy cá voi mua mạnh các hợp đồng quyền chọn bán (put) tại mức giá thực hiện $62.000 đáo hạn ngày 21 tháng 6, với 1.750 hợp đồng được khớp và người mua trả hơn $600.000 phí bảo hiểm, dữ liệu từ Laevitas cho thấy. Vị thế này cho thấy các nhà giao dịch đang phòng ngừa rủi ro cho một đợt giảm giá cuối tuần xuống dưới $62.000.

Tỷ lệ quyền chọn bán trên quyền chọn mua (put-to-call ratio) cho kỳ đáo hạn quý ngày 26 tháng 6 ở mức 0,87, với $450 triệu hợp đồng mở tập trung tại mức giá thực hiện $60.000 của quyền chọn bán như một mức hỗ trợ chính và $406 triệu tại mức giá thực hiện $80.000 của quyền chọn mua như rào cản tăng giá chính.

Những Gì Đang Bị Đe Dọa

Bối cảnh vĩ mô đã đảo chiều chỉ trong vài ngày. Thỏa thuận hòa bình Iran thúc đẩy đợt phục hồi đã làm dịu lo ngại về lạm phát do giá dầu, nhưng một Fed đang nghiêng về khả năng tăng lãi suất đã thay thế các kỳ vọng cắt giảm mà thị trường tiền mã hóa đang dựa vào. Thị trường đặt xác suất tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 10 ở mức gần 60%, theo hợp đồng tương lai quỹ liên bang.

Đối với bitcoin, con đường phía trước phụ thuộc vào việc dòng vốn ETF có quay trở lại hay không và liệu xác suất tăng lãi suất tháng 10 có giảm xuống hay không. Cho đến lúc đó, phạm vi $60.000 đến $70.000 vẫn được duy trì.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.