Những điểm chính:
Bitcoin đã xuất hiện tín hiệu phân kỳ tăng trên khung tuần lần thứ hai trong lịch sử, một tín hiệu trước đó từng báo hiệu đợt tăng 755% từ đáy thời kỳ FTX.
"Phân kỳ RSI trên khung tuần là một tín hiệu cấu trúc hiếm gặp, trong lịch sử thường đánh dấu các bước ngoặt quan trọng của chu kỳ," Alex Kuptsikevich, chuyên gia phân tích thị trường trưởng tại FxPro, cho biết.
BTC giao dịch ở mức 63.712 USD vào lúc 10:30 UTC hôm thứ Hai, tăng 4% so với mức thấp nhất hôm Chủ nhật, sau khi tín hiệu này xuất hiện trên biểu đồ tuần. Lần xuất hiện trước đó vào cuối năm 2022 đã báo hiệu một đợt tăng từ 16.000 USD lên hơn 73.000 USD. Lãi suất mở trên toàn bộ hợp đồng tương lai bitcoin đã giảm xuống còn 716.000 BTC từ mức kỷ lục 901.000 BTC cách đây bốn ngày, theo dữ liệu từ Coinglass, khi các lệnh thanh lý vị thế mua cưỡng bức đã dọn sạch các vị thế đòn bẩy.
Tín hiệu phân kỳ tăng xuất hiện khi bitcoin đang dao động gần đường trung bình động đơn giản 200 tuần, một mức trong lịch sử thường đóng vai trò là chiến trường chính tại các bước ngoặt của chu kỳ. Việc phá vỡ trên ngưỡng kháng cự 65.000 USD có thể mở ra con đường hướng tới 90.000 USD, mặc dù các nhà giao dịch lưu ý rằng một sự đảo chiều hoàn toàn có thể mất nhiều tháng. Chỉ số Crypto Fear & Greed đã giảm xuống 8 vào thứ Hai, mức thấp nhất kể từ đầu tháng Tư, một mức trong lịch sử thường trùng với các đáy thị trường.
Dòng vốn ETF kể một câu chuyện khác so với tháng Hai
Dòng vốn rút ròng khỏi các quỹ ETF bitcoin giao ngay đã tăng tốc trong tuần thứ tư liên tiếp, đạt 1,72 tỷ USD trong tuần kết thúc ngày 5/6, theo dữ liệu từ SoSoValue. Con số này đánh dấu sự đảo chiều mạnh so với tháng Hai, khi BTC lần cuối kiểm tra mức 60.000 USD và dòng vốn rút ròng chậm lại còn 318 triệu USD khi người mua tham gia. Lần này, hoạt động bán ra từ các tổ chức đã gia tăng khi giá giảm, cho thấy lập trường đầu tư tiêu cực hơn từ các tổ chức ở các mức giá hiện tại.
Sự phân hóa giữa tín hiệu trên chuỗi và dữ liệu dòng vốn tổ chức tạo ra một thiết lập bất thường. Tín hiệu phân kỳ tăng cho thấy áp lực bán có thể đang cạn kiệt, trong khi dòng vốn ETF chỉ ra rằng các tổ chức vẫn chưa quay trở lại với việc tiếp xúc với bitcoin.
Các chất xúc tác vĩ mô có thể quyết định chặng tiếp theo
Báo cáo CPI tháng Năm sẽ được công bố vào thứ Tư và là bài kiểm tra lớn tiếp theo đối với các tài sản rủi ro. Báo cáo tháng Tư cho thấy lạm phát đang tăng tốc trở lại, gây ra 5,4 tỷ USD dòng tiền rút khỏi các quỹ ETF bitcoin giao ngay kể từ ngày 12/5, theo Markus Thielen từ 10x Research. Một số liệu CPI hạ nhiệt có thể đảo ngược xu hướng đó và cung cấp chất xúc tác vĩ mô cần thiết để xác nhận tín hiệu phân kỳ tăng.
Ether giao dịch ở mức 1.850 USD vào thứ Hai, phục hồi từ mức thấp cuối tuần gần 1.500 USD, mức tạm thời đẩy vốn hóa thị trường của nó xuống dưới USDT của Tether. Thị trường tiền mã hóa rộng lớn hơn vẫn tương quan với bitcoin, với các altcoin cho thấy sự phục hồi trái chiều.
Hỗ trợ chính nằm ở mức 60.000 USD, nơi động lực gamma của các nhà tạo lập thị trường có thể khuếch đại bất kỳ biến động giảm nào. Ngưỡng kháng cự tại 65.000 USD phải được phá vỡ để mục tiêu 90.000 USD trở nên khả thi, với đường SMA 200 tuần đóng vai trò là chiến trường trực tiếp.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
