Key Takeaways:
Bitcoin đang tiến gần đến một bài kiểm tra vĩ mô quan trọng khi dữ liệu lạm phát PCE và báo cáo việc làm đe dọa đảo lộn kỳ vọng cắt giảm lãi suất.
Bitcoin giảm 3,2% xuống 60.840 USD khi các nhà giao dịch định vị trước dữ liệu lạm phát PCE của tuần này và báo cáo việc làm tháng 6, hai báo cáo có thể định hình lại kỳ vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
"Sự bất đối xứng nghiêng về phía giảm điểm," các nhà phân tích tại sàn giao dịch tiền mã hóa Bitfinex cho biết trong một bình luận qua email, chỉ ra đợt đáo hạn hợp đồng quyền chọn hàng quý trị giá 10,6 tỷ USD vào thứ Sáu như một thỏi nam châm về giá có thể khuếch đại bất kỳ sự phá vỡ nào dưới mức 60.000 USD.
Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 5, dự kiến công bố vào thứ Sáu, được dự báo sẽ cho thấy lạm phát vẫn chạy cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Fed, trong khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 sẽ được công bố vào ngày 2 tháng 7. Thống đốc Fed Austan Goolsbee hôm thứ Hai cho biết ông vẫn lo ngại về lạm phát và đặt câu hỏi liệu áp lực giá có phải là tạm thời hay không, theo American Public Media.
Một sự phá vỡ bền vững dưới ngưỡng put wall 60.000 USD có nguy cơ kích hoạt một đợt giảm sâu về 54.000 đến 56.000 USD, gần mức giá thực hiện (realized price) của Bitcoin, các nhà phân tích Bitfinex cho biết. Ở chiều ngược lại, một đợt tăng giá lên vùng 66.000 đến 68.000 USD sẽ bị chặn bởi các lệnh bán tập trung, họ nói thêm.
Áp lực vĩ mô đè nặng lên tài sản rủi ro
Bối cảnh vĩ mô ngày càng trở nên bất lợi cho tiền mã hóa và các tài sản rủi ro khác. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm hôm thứ Ba khi đợt bán tháo do cổ phiếu công nghệ dẫn dắt tại Hàn Quốc lan rộng ra toàn cầu, với chỉ số KOSPI lao dốc 10% và các nhà sản xuất chip SK Hynix cùng Samsung Electronics mỗi cổ phiếu giảm hơn 10%. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 2,7% trong giao dịch trước giờ mở cửa, phản ánh tâm lý lo lắng trước báo cáo thu nhập của Micron Technology vào thứ Tư, theo JPMorgan Chase & Co.
Dầu Brent giảm xuống mức thấp nhất ba tháng gần 77 USD/thùng khi các cuộc đàm phán Mỹ-Iran tiến triển, trong khi chỉ số đồng đô la Mỹ mạnh lên mức cao nhất 16 tháng trên 101, tạo thêm áp lực cho Bitcoin. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,51%, và thị trường định giá khả năng 98% Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9, tăng từ mức 93% vào thứ Sáu.
Đáo hạn quyền chọn làm gia tăng rủi ro giảm điểm
Đợt đáo hạn hợp đồng quyền chọn hàng quý vào thứ Sáu mang khối lượng mở danh nghĩa (notional open interest) trị giá 10,6 tỷ USD, với mức giá thực hiện 60.000 USD đóng vai trò là bức tường quyền chọn bán lớn nhất. Các nhà phân tích Bitfinex cho biết việc giảm xuống dưới mức đó sẽ đẩy thị trường vào vùng gamma âm, nơi các nhà tạo lập thị trường buộc phải bán khi thị trường giảm, làm gia tốc đợt bán tháo.
Khối lượng giao dịch 24 giờ của Bitcoin đạt 28,4 tỷ USD, cao hơn mức trung bình bảy ngày là 22,1 tỷ USD, theo dữ liệu từ CoinGecko tính đến 14:00 UTC. Khối lượng mở trên các sàn phái sinh lớn đạt 34,2 tỷ USD, với tỷ lệ tài trợ (funding rate) chuyển sang âm nhẹ ở mức -0,005%, cho thấy các vị thế short đang trả phí để duy trì vị thế.
Những gì cần theo dõi
Báo cáo PCE vào thứ Sáu và dữ liệu việc làm ngày 2 tháng 7 đại diện cho các chất xúc tác lớn tiếp theo của Bitcoin. Một báo cáo lạm phát nóng hơn dự kiến có thể đẩy Fed hướng tới thắt chặt bổ sung, củng cố đồng đô la và gây áp lực lên tài sản rủi ro. Ngược lại, một báo cáo ôn hòa hơn có thể hồi sinh kỳ vọng cắt giảm lãi suất và thúc đẩy đà phục hồi về mức kháng cự 66.000 USD.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
