Bitcoin leo lên 66.000 USD khi BOJ tăng lãi suất lên 1% thúc đẩy đợt phục hồi nhẹ nhõm

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất lên mức cao nhất trong 31 năm, nhưng bitcoin vẫn tăng giá khi việc tạm dừng mua trái phiếu mang tính ôn hòa đã bù đắp cho động thái diều hâu.

Bitcoin tăng 0,6% lên 66.000 USD sau khi BOJ nâng lãi suất chủ chốt lên 1%, mức cao nhất kể từ năm 1995, khi việc tạm dừng thu hẹp mua trái phiếu đã bù đắp cho động thái diều hâu.

"Việc tạm dừng thu hẹp mua trái phiếu, ấn định lượng mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) hàng tháng ở mức khoảng 2 nghìn tỷ yên, đã loại bỏ nguồn gây áp lực tăng lợi suất ở cuối kỳ hạn dài," InvestingLive cho biết trong một báo cáo nghiên cứu.

Quyết định được đưa ra lúc 3:19 UTC ngày 16 tháng 6, với tỷ lệ biểu quyết 7-1. Thống đốc Kazuo Ueda đã nhập viện và không tham dự cuộc họp. BOJ viện dẫn rủi ro tăng giá từ giá dầu cao hơn đối với lạm phát. Giá bán buôn đã tăng hơn 6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 5, tốc độ nhanh nhất trong ba năm, trong khi lạm phát tổng thể ở mức 1,4% trong tháng 4. Đồng yên yếu đi từ 130 xuống 130,35 yên đổi một đô la.

Phản ứng tích cực của tiền điện tử che đậy một rủi ro mà các nhà giao dịch có thể đang đánh giá thấp. Các quỹ đầu cơ nắm giữ hơn 115.000 hợp đồng bán khống yên mang tính đầu cơ tính đến ngày 9 tháng 6, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2017, theo dữ liệu từ CFTC. Nếu Ueda gợi ý về việc thắt chặt nhanh hơn tại cuộc họp tiếp theo, một đợt siết bán khống yên có thể tháo dỡ các giao dịch carry vốn đã hỗ trợ các tài sản rủi ro — một động thái đã diễn ra vào tháng 7 năm 2024, khi một đợt tăng lãi suất của BOJ đã đẩy bitcoin từ 65.000 USD xuống 50.000 USD trong vòng một tuần.

Tại sao Việc Tạm dừng Mua Trái phiếu Lại Quan trọng Hơn Việc Tăng Lãi suất

Tăng lãi suất thường mang tính tiêu cực đối với các tài sản rủi ro, đặc biệt là từ BOJ, khi kỷ nguyên lãi suất cực thấp của ngân hàng này đã hỗ trợ các thị trường tăng giá cổ phiếu và trái phiếu toàn cầu trong nhiều năm. Bằng cách tạm dừng việc giảm mua trái phiếu, BOJ đã kiềm chế áp lực tăng lên lợi suất trái phiếu chính phủ, giữ cho chi phí vay dài hạn ở mức ổn định ngay cả khi chính sách ngắn hạn thắt chặt.

Sự nghiêng về hướng ôn hòa ở mảng trái phiếu đã thúc đẩy sự phục hồi của bitcoin, vốn đã đảo ngược các khoản lỗ đầu phiên giao dịch châu Á. BTC tìm thấy hỗ trợ gần 65.600 USD trước khi vượt qua 66.000 USD, với khối lượng giao dịch tăng khi quyết định được công bố.

Rủi ro Giao dịch Carry Vẫn Còn Đó

Cấu trúc hiện tại phản ánh các điều kiện trước đợt tăng lãi suất tháng 7 năm 2024 của BOJ, khi các vị thế bán khống yên ở mức kỷ lục. Việc nhanh chóng đóng các vị thế bán khống đó sau quyết định đã thúc đẩy một đợt tăng giá mạnh của đồng yên và gây ra biến động trên khắp Phố Wall, Nikkei Nhật Bản và thị trường tiền điện tử.

Nếu Ueda báo hiệu tốc độ thắt chặt nhanh hơn hoặc gợi ý rằng lãi suất có thể tăng vượt xa mức 1%, đồng yên có thể mạnh lên đáng kể, gây ra lo lắng trên các thị trường tài chính. Tiền điện tử, trong lịch sử là một trong những tài sản nhạy cảm nhất với những thay đổi thanh khoản đột ngột, có khả năng sẽ bị ảnh hưởng nặng nề nhất.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.