Điểm chính
Nhà sản xuất linh kiện điện tử Bel Fuse Inc. đã công bố đợt chào bán công khai 1,3 triệu cổ phiếu phổ thông Loại B nhằm giảm nợ và hoàn tất một thương vụ thâu tóm gần đây.
Công ty cho biết trong một tuyên bố: "Bel hiện dự định sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán để trả các khoản nợ chưa thanh toán... tài trợ cho việc thâu tóm 20% cổ phần còn lại của Enercon Technologies, Ltd. hoặc các thương vụ thâu tóm khác."
Đợt chào bán bao gồm 1.300.000 cổ phiếu, với các bên bảo lãnh nắm giữ quyền chọn trong 30 ngày để mua thêm 195.000 cổ phiếu. Citigroup, BofA Securities và Wells Fargo Securities là các đơn vị quản lý đợt bán này. Đợt chào bán diễn ra sau một năm 2025 khởi sắc của Bel, khi các đơn đặt hàng tăng 75,8% lên 732,9 triệu USD, theo hồ sơ công ty gần đây.
Việc bán cổ phiếu sẽ làm loãng cổ phần của các cổ đông hiện hữu nhưng nhằm mục đích củng cố bảng cân đối kế toán sau khi công ty đã vay thêm khoảng 240 triệu USD để tài trợ cho việc mua 80% cổ phần Enercon Technologies vào tháng 11 năm 2024 với giá 325,6 triệu USD. Khác với các đợt chào bán thứ cấp nơi cổ đông hiện hữu bán cổ phần của họ, chẳng hạn như đợt bán 20 triệu cổ phiếu vừa được công bố của Fluence Energy, Bel Fuse đang tự phát hành cổ phiếu mới.
Công ty gần đây đã tái cơ cấu thành hai phân khúc mới: Giải pháp Hàng không vũ trụ, Quốc phòng & Thiết bị siêu bền và Giải pháp Công nghệ Công nghiệp & Dữ liệu, nhằm phản ánh rõ hơn trọng tâm thị trường sau thỏa thuận với Enercon. Vào cuối năm 2025, Bel có 197,5 triệu USD dư nợ vay theo hạn mức tín dụng tuần hoàn so với 57,8 triệu USD tiền mặt.
Đợt chào bán nhằm mục đích giảm đòn bẩy tài chính sau một thương vụ thâu tóm lớn, tạo vị thế cho sự tăng trưởng tiếp theo. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi mức giá chào bán và sự sụt giảm nợ trong báo cáo quý 2 năm 2026 của công ty.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
