Barron's chọn 15 cổ phiếu trong đó có Wendy's để vượt qua thị trường gấu

Barron's đã xác định 15 cổ phiếu có khả năng vượt trội trong thời kỳ thị trường gấu, áp dụng ba cách tiếp cận phòng thủ để lựa chọn cổ phiếu.

"Ba cách tiếp cận này sẽ hiệu quả trong bất kỳ thời điểm nào — mặc dù các nhà đầu tư có thể đặc biệt ưa chuộng chúng ngay lúc này nếu họ lo ngại thị trường sắp giảm mạnh," Barron's cho biết trong báo cáo công bố hôm thứ Ba.

Danh sách bao gồm Wendy's, với mức cổ tức 7,1%, cùng 14 công ty khác được chọn nhờ các đặc điểm phòng thủ. Cổ phiếu của chuỗi đồ ăn nhanh này đã giảm gần 40% trong năm qua và chạm đáy 20 năm trong tuần này, khiến câu chuyện định giá trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Wendy's báo cáo doanh thu toàn cầu giảm 5,5% trong quý đầu tiên, với doanh thu cùng cửa hàng tại Mỹ giảm 7,8%, khi người tiêu dùng cắt giảm chi tiêu tùy ý.

Các khuyến nghị được đưa ra trong bối cảnh các nhà đầu tư đang tranh luận về độ bền vững của thị trường tăng giá hiện tại. Ba khuôn khổ cung cấp một cách tiếp cận có cấu trúc để phòng thủ danh mục đầu tư, mang đến cho nhà đầu tư các tiêu chí cụ thể để lựa chọn cổ phiếu trong thời kỳ bất ổn gia tăng.

Việc Wendy's có tên trong danh sách nhấn mạnh vai trò của mức cổ tức cao như một công cụ phòng thủ. Khoản chi trả 7,1% mang lại thu nhập làm bộ đệm trước nguy cơ sụt giảm giá, một đặc điểm trở nên giá trị hơn khi sự tăng giá vốn không chắc chắn. Cổ phiếu giảm gần 40% trong năm qua đã đẩy lợi suất cổ tức lên cao hơn, tạo ra điểm vào hấp dẫn theo đánh giá của Barron's dành cho các nhà đầu tư dài hạn.

Việc công bố báo cáo diễn ra sau một giai đoạn khó khăn đối với chuỗi đồ ăn nhanh này. Wendy's đã phải vật lộn với lượng khách hàng sụt giảm và cạnh tranh giá cả khốc liệt từ các đối thủ như McDonald's và Burger King. Doanh thu toàn cầu quý đầu tiên giảm 5,5%, trong khi doanh thu cùng cửa hàng tại Mỹ giảm 7,8%, phản ánh áp lực lên chi tiêu tùy ý của người tiêu dùng. Biên lợi nhuận cũng bị thu hẹp do chi phí thực phẩm cao hơn và số lượng khách hàng thấp hơn.

Danh sách rộng hơn của Barron's bao gồm các công ty thuộc nhiều lĩnh vực, phản ánh cách tiếp cận đa dạng hóa để phòng thủ thị trường gấu. Ba khuôn khổ lựa chọn được thiết kế để hoạt động kết hợp, cho phép các nhà đầu tư xây dựng danh mục cân bằng giữa tạo thu nhập, ổn định kinh doanh và sức mạnh định giá. Báo cáo không tiết lộ toàn bộ danh sách 15 cổ phiếu.

Việc tập trung vào lựa chọn cổ phiếu phòng thủ diễn ra khi S&P 500 đối mặt với những câu chuyện cạnh tranh về định hướng chính sách tiền tệ và sức khỏe người tiêu dùng. Lãi suất bán khống cao đối với Wendy's — ở mức 26,4% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, theo dữ liệu từ Koyfin — làm tăng thêm một lớp phức tạp cho các nhà đầu tư khi cân nhắc khả năng phòng thủ của cổ phiếu trước những thách thức vận hành ngắn hạn. Đối với các nhà quản lý danh mục tập trung vào thu nhập, câu hỏi đặt ra là liệu mức cổ tức 7,1% của Wendy's có đủ tạo ra bộ đệm để biện minh cho việc nắm giữ trong suốt quá trình phục hồi tiềm năng có thể mất nhiều quý để hiện thực hóa hay không.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.