Những điểm chính:
Việc Nvidia gia nhập thị trường bộ xử lý PC dựa trên kiến trúc Arm đã đẩy cổ phiếu Arm Holdings lên mức đóng cửa kỷ lục 408,85 USD vào thứ Hai, tăng 16%, nâng tổng mức tăng từ đầu năm đến nay của nhà thiết kế chip này lên 274%. Đà tăng diễn ra sau khi Nvidia công bố siêu chip RTX Spark tại triển lãm Computex ở Đài Bắc, tích hợp kiến trúc CPU của Arm với công nghệ đồ họa Blackwell của Nvidia trong một hệ thống trên một chip (SoC) duy nhất dành cho PC Windows.
"Đây là dòng PC được thiết kế lại hoàn toàn, cải tiến triệt để đầu tiên trong vòng 40 năm qua," Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang phát biểu trong bài phát biểu chính. Con chip này, được phát triển cùng với Microsoft và đồng thiết kế với MediaTek, sẽ cung cấp năng lượng cho hơn 30 mẫu máy tính xách tay và 10 máy tính để bàn nhỏ gọn từ các đối tác bao gồm Microsoft, Dell, HP, Asus, Lenovo và MSI, bắt đầu từ mùa thu năm nay.
Bộ xử lý N1X cao cấp có 20 lõi CPU Arm — 10 lõi hiệu suất cao Cortex-X925 và 10 lõi tầm trung Cortex-A725 — kết hợp với 6.144 lõi GPU dựa trên Blackwell, cùng số lượng với card đồ họa desktop GeForce RTX 5070. Chip này hỗ trợ tới 128 gigabyte bộ nhớ LPDDR5x thống nhất, một thiết kế cho phép GPU truy cập vào bộ nhớ lớn hơn nhiều so với 12 gigabyte trên một RTX 5070 rời. Nvidia cho biết mức tiêu thụ điện năng tối đa của chip là 80 watt, so với 250 watt của RTX 5070 desktop. Biến thể N1 thấp hơn cung cấp tới 12 lõi CPU, 2.560 lõi CUDA và 64 gigabyte bộ nhớ với TDP 45 watt, nhắm đến các dòng laptop mỏng nhẹ. Cả hai chip đều được sản xuất trên tiến trình 3 nanomet của TSMC.
Kiến trúc Arm có được đồng minh mạnh mẽ
Sự hậu thuẫn của Nvidia là sự công nhận quan trọng nhất cho đến nay đối với nỗ lực thâm nhập thị trường PC của Arm, một lĩnh vực từ lâu bị thống trị bởi kiến trúc x86 của Intel. Cổ phiếu Arm đã tăng hơn gấp ba lần trong năm nay khi mô hình cấp phép và bản quyền của công ty được hưởng lợi từ làn sóng các nhà sản xuất chip áp dụng thiết kế của Arm. RTX Spark của Nvidia gia nhập dòng Snapdragon X của Qualcomm trở thành nền tảng Arm thứ hai dành cho Windows, nhưng có một điểm khác biệt quan trọng: Nvidia mang đến hệ sinh thái CUDA và công nghệ nâng cấp DLSS, có khả năng giải quyết khoảng cách hiệu năng chơi game vốn là điểm yếu của các máy Windows dùng Arm.
"CPU nhanh đã trở nên thiết yếu để duy trì hoạt động của các nhà máy AI," Ian Buck, phó chủ tịch mảng siêu quy mô và điện toán hiệu năng cao của Nvidia cho biết, chỉ ra khả năng của chip trong việc chạy các mô hình AI 120 tỷ tham số cục bộ với ngữ cảnh lên tới 1 triệu token. Kiến trúc bộ nhớ thống nhất cho phép các nhà phát triển truy cập hơn 100 gigabyte bộ nhớ video cho khối lượng công việc AI, so với mức 8 đến 12 gigabyte thông thường trên các GPU laptop rời.
Ai được, ai mất
Những tác động cạnh tranh không chỉ giới hạn ở thị trường PC. Nvidia cũng thông báo vào thứ Hai rằng CPU trung tâm dữ liệu Vera của họ hiện đang được sản xuất hàng loạt, với các khách hàng đầu tiên bao gồm OpenAI, Anthropic và xAI của SpaceX. Huang cho biết Nvidia đang sản xuất "hàng triệu" CPU cho thị trường mà ông gọi là "một thị trường chưa từng tồn tại trước đây."
Cổ phiếu Intel giảm 4,7% vào thứ Hai, trong khi AMD giảm 1,2%, khi các nhà đầu tư định giá mối đe dọa cấu trúc đối với sự thống trị của x86. Nhà phân tích Vijay Rakesh của Mizuho duy trì xếp hạng outperform cho cả Arm và AMD trong khi giữ xếp hạng trung lập cho Intel, viết rằng "nhu cầu CPU mạnh mẽ" sẽ thúc đẩy tăng trưởng trên cả hai nền tảng x86 và Arm cho đến năm 2027. Nhà phân tích độc lập Richard Windsor của Radio Free Mobile cho rằng "thực tế sẽ hiện hữu" nếu AMD công bố CPU dựa trên Arm của riêng mình cho PC và trung tâm dữ liệu, báo hiệu một sự dịch chuyển rộng lớn hơn của ngành.
Cổ phiếu Nvidia tăng 6,3% vào thứ Hai, phản ánh sự nhiệt tình của nhà đầu tư đối với việc mở rộng của công ty ra ngoài mảng kinh doanh trung tâm dữ liệu cốt lõi. Các máy RTX Spark dự kiến sẽ có mức giá cao; máy trạm phát triển DGX Spark hiện tại, sử dụng cùng loại silicon, hiện có giá bán 4.699 USD. Nvidia cho biết sẽ công bố các số liệu hiệu năng cụ thể gần thời điểm ra mắt vào mùa thu.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
