Các điểm chính:
NEW YORK – Apollo Global Management (NYSE: APO) đã ký kết một thỏa thuận dứt khoát để mua lại Emerald Holding, Inc. (NYSE: EEX) với giá khoảng 1,5 tỷ USD trong một giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt. Động thái này cũng chứng kiến gã khổng lồ vốn tư nhân mua lại Questex và hợp nhất hai nền tảng sự kiện B2B này.
Shahid Bosan, Giám đốc Điều hành tại Apollo cho biết: “Việc đưa Emerald và Questex lại với nhau sẽ tạo ra một nền tảng quy mô lớn, có tính bổ trợ cao và ở vị thế tốt để nắm bắt nhu cầu đó. Chúng tôi tin rằng doanh nghiệp hợp nhất sẽ được hưởng lợi từ sức mạnh của đội ngũ cả hai tổ chức, nội dung khác biệt, mối quan hệ khách hàng sâu sắc và mô hình tương tác 365 ngày đã được chứng minh.”
Thỏa thuận định giá Emerald ở mức 5,03 USD cho mỗi cổ phiếu, thặng dư 42,1% so với giá cổ phiếu chưa bị tác động của công ty vào ngày 15 tháng 12 năm 2025. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào nửa cuối năm 2026 sau khi được các cơ quan quản lý phê duyệt, sẽ dẫn đến việc Emerald được tư nhân hóa và cổ phiếu của công ty sẽ bị hủy niêm yết khỏi Sở giao dịch chứng khoán New York. Onex Partners, đơn vị nắm giữ hơn 90% cổ phần của Emerald, đã đồng ý bỏ phiếu ủng hộ thỏa thuận này.
Việc mua lại đánh dấu một sự hợp nhất đáng kể trong lĩnh vực sự kiện doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B), tạo ra một nền tảng với khoảng 160 sự kiện. Bằng cách kết hợp các triển lãm thương mại quy mô lớn của Emerald với mô hình tương tác kỹ thuật số của Questex, Apollo đặt mục tiêu xây dựng một công ty có khả năng phục hồi tốt hơn và hướng đến tăng trưởng, có thể phục vụ khách hàng quanh năm.
Sự hợp nhất giữa Emerald và Questex dưới quyền sở hữu của Apollo được thiết lập để tạo ra một thực thể thống trị trong thị trường sự kiện B2B Bắc Mỹ. Danh mục đầu tư của hai công ty phần lớn mang tính bổ trợ cho nhau, kết hợp vị thế dẫn đầu của Emerald trong các triển lãm quy mô lớn với chuyên môn của Questex trong các sự kiện ngách và truyền thông kỹ thuật số. Sự hiệp lực này dự kiến sẽ cung cấp một nền tảng mạnh mẽ hơn để tăng trưởng và biến thực thể hợp nhất trở thành đối tác hấp dẫn hơn cho các thương vụ thâu tóm trong tương lai trong ngành sự kiện đang còn phân mảnh.
Ông Hervé Sedky, Chủ tịch kiêm CEO của Emerald cho biết: “Trong vài năm qua, chúng tôi đã chuyển đổi danh mục đầu tư với trọng tâm rõ ràng vào các thương hiệu dẫn đầu thị trường và có mức tăng trưởng cao. Chúng tôi tin rằng việc mua lại bởi các quỹ Apollo và sự kết hợp sau đó với Questex sẽ cung cấp nguồn lực tăng cường, hỗ trợ chiến lược và vốn dài hạn để đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng của chúng tôi.”
Giao dịch này có sự tham gia của một số cố vấn tài chính và pháp lý nổi tiếng. Goldman Sachs & Co. LLC đóng vai trò là cố vấn tài chính độc quyền cho Emerald, cùng với Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP là cố vấn pháp lý. Onex Partners được tư vấn bởi William Blair & Company và Solomon Partners. Đối với các quỹ Apollo, RBC Capital Markets và RAN Advisory đóng vai trò là cố vấn tài chính chính, với Sidley Austin LLP cung cấp tư vấn pháp lý.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
