Những điểm chính:
Cổ đông của AES Corp. đã bỏ phiếu với tỷ lệ 97,92% ủng hộ thương vụ mua lại công ty trị giá 10,7 tỷ USD do liên danh do Global Infrastructure Partners, một đơn vị thuộc BlackRock, và EQT Infrastructure VI dẫn dắt, công ty thông báo hôm thứ Sáu.
"Hôm nay, kết quả bỏ phiếu củng cố niềm tin của chúng tôi rằng giao dịch này mang lại giá trị gia tăng đáng kể đồng thời đưa AES vào giai đoạn tăng trưởng tiếp theo," Holly Koeppel, giám đốc độc lập chủ chốt của hội đồng quản trị AES, cho biết.
Thỏa thuận bằng tiền mặt định giá AES ở mức 15,00 USD/cổ phiếu, tương ứng với tổng giá trị doanh nghiệp khoảng 33,4 tỷ USD, bao gồm việc tiếp nhận 22,7 tỷ USD nợ ròng theo tỷ lệ. Các đồng bảo lãnh phát hành là California Public Employees' Retirement System và Qatar Investment Authority cũng nằm trong liên danh. Cuộc bỏ phiếu đại diện cho khoảng 67,17% tổng số cổ phiếu đang lưu hành.
Giao dịch dự kiến hoàn tất vào cuối năm 2026 hoặc đầu năm 2027 và vẫn cần chờ phê duyệt theo quy định từ liên bang, tiểu bang và nước ngoài. Sự hậu thuẫn của liên danh từ ba trong số những nhà đầu tư tổ chức lớn nhất thế giới — GIP của BlackRock với 206 tỷ USD tài sản cơ sở hạ tầng, CalPERS với 597,7 tỷ USD tài sản, và QIA — cho thấy niềm tin mạnh mẽ vào nền tảng tiện ích được quản lý và năng lượng sạch của AES, hoạt động tại 14 quốc gia.
Sự chấp thuận này giúp giảm rủi ro cho một trong những giao dịch mua lại đưa công ty về tư nhân lớn nhất trong lĩnh vực điện lực Mỹ trong thập kỷ này. AES, một công ty trong danh sách Fortune 500 với hoạt động trải dài trên các lĩnh vực tiện ích được quản lý và năng lượng tái tạo, sẽ có được sự linh hoạt tài chính lớn hơn dưới quyền sở hữu tư nhân để đầu tư vào hiện đại hóa lưới điện và các dự án năng lượng sạch, theo ông Andrés Gluski, chủ tịch kiêm giám đốc điều hành của công ty.
Cơ cấu của liên danh kết hợp các chuyên gia cơ sở hạ tầng là GIP và EQT với hai trong số những nguồn vốn tổ chức lớn nhất thế giới. CalPERS, quỹ hưu trí công lớn nhất của Mỹ, và QIA, quỹ tài sản có chủ quyền của Qatar, là những đồng bảo lãnh phát hành của thương vụ cùng với các nhà đầu tư chủ chốt. EQT, công ty đầu tư Thụy Điển, quản lý tổng tài sản trị giá 269 tỷ EUR.
Cổ phiếu AES đã giao dịch quanh mức giá chào mua 15 USD kể từ khi thương vụ được công bố, phản ánh niềm tin cao của thị trường vào việc hoàn tất giao dịch. Kết quả bỏ phiếu cuối cùng sẽ được nộp theo Mẫu 8-K lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.
Cấu trúc của thương vụ phản ánh một xu hướng rộng lớn hơn khi các nhà đầu tư cơ sở hạ tầng mua lại các công ty tiện ích được quản lý để tiếp cận các dòng tiền ổn định, được điều chỉnh theo lạm phát từ các chương trình đầu tư vào lưới điện. Các công ty điện lực Mỹ dự kiến sẽ chi hơn 200 tỷ USD cho hiện đại hóa lưới điện đến năm 2030, được thúc đẩy bởi nhu cầu từ trung tâm dữ liệu và quá trình điện khí hóa, theo ước tính của ngành. Quyền sở hữu tư nhân cho phép AES có nhiều dư địa hơn để theo đuổi chi tiêu vốn đó mà không chịu áp lực về lợi nhuận theo quý.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
