Những điểm chính:
Các nhà đầu tư đang quay trở lại cổ phiếu sau đợt bán tháo do Fed gây ra đang nhắm đến các công ty giàu tiền mặt với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao, một chỉ số giúp xác định các doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả.
Thị trường chứng khoán rộng lớn hơn đã đảo chiều đà giảm do Fed gây ra vào tuần trước khi cổ phiếu bán dẫn dẫn đầu đà phục hồi, trong khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu PCE tháng 5 để tìm manh mối về lạm phát.
"ROE cao đảm bảo rằng công ty đang tái đầu tư tiền mặt với tỷ suất lợi nhuận cao," báo cáo sàng lọc của Zacks cho biết, lưu ý rằng dòng tiền lớn hơn 1 tỷ USD và ROE cao hơn mức trung vị ngành là các bộ lọc chính.
Kết quả sàng lọc đã xác định được 16 cổ phiếu đáp ứng tiêu chí, bao gồm Ross Stores, TE Connectivity, Banco Bilbao, Globe Life và Charles Schwab. Ross Stores mang xếp hạng Zacks #1, xếp hạng mạnh nhất của hãng, với tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 11,5% và mức vượt kỳ vọng lợi nhuận trung bình 10,2% trong bốn quý gần nhất.
Chiến lược này được đưa ra khi Fed giữ nguyên lãi suất ở mức 3,5% đến 3,75% dưới thời Chủ tịch Kevin Warsh, với một số quan chức gợi ý về khả năng tăng lãi suất ngay từ tháng 10. Lợi suất trái phiếu tăng vọt do triển vọng diều hâu trước khi thị trường đảo chiều. Các nhà đầu tư hiện phải đối mặt với giai đoạn dao động khi chờ đợi dữ liệu PCE tháng 5 để có bức tranh lạm phát rõ ràng hơn.
Cách thức hoạt động của Bộ lọc
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), được tính bằng thu nhập ròng chia cho vốn chủ sở hữu của cổ đông, giúp nhà đầu tư phân biệt các công ty tạo ra lợi nhuận với những công ty đốt tiền mặt. Chỉ số này đo lường mức độ hiệu quả của một công ty trong việc nhân lợi nhuận mà không cần đầu tư thêm vốn cổ phần mới.
Bộ lọc của Zacks đã áp dụng các tiêu chí bổ sung ngoài ROE. Cổ phiếu cần có tỷ lệ giá trên dòng tiền thấp hơn mức trung vị ngành, nghĩa là nhà đầu tư trả ít hơn cho mỗi đô la dòng tiền tự do. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) cũng phải vượt mức trung vị ngành, và tăng trưởng EPS lịch sử 5 năm phải vượt mức trung bình ngành.
Năm Cổ phiếu
Ross Stores, nhà bán lẻ hàng giảm giá có trụ sở tại Dublin, California, nhắm đến các hộ gia đình có thu nhập trung bình với mức giá thấp hơn 20% đến 60% so với giá tại các cửa hàng bách hóa thông thường. Công ty đã đạt mức vượt kỳ vọng lợi nhuận trung bình 10,2% trong bốn quý vừa qua.
TE Connectivity, có trụ sở tại Galway, Ireland, thiết kế các giải pháp kết nối và cảm biến tại hơn 130 quốc gia. Công ty tập trung vào 5G, xe điện và tự động hóa công nghiệp, với kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 12,5%.
Banco Bilbao cung cấp dịch vụ ngân hàng bán lẻ, ngân hàng bán buôn và quản lý tài sản trên khắp Tây Ban Nha, Mexico, Thổ Nhĩ Kỳ, Nam Mỹ, Hoa Kỳ và châu Á. Ngân hàng có kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 16,9%.
Globe Life, công ty holding bảo hiểm có trụ sở tại McKinney, Texas, tiếp thị bảo hiểm nhân thọ cá nhân và bảo hiểm sức khỏe bổ sung cho các hộ gia đình có thu nhập trung bình thấp và trung bình. Công ty đạt mức vượt kỳ vọng lợi nhuận 1,1% trong bốn quý gần nhất.
Charles Schwab, công ty holding tiết kiệm và cho vay có trụ sở tại Westlake, Texas, cung cấp dịch vụ quản lý tài sản, môi giới chứng khoán, ngân hàng và tư vấn tài chính thông qua gần 400 chi nhánh. Công ty có kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 17,8%.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
