Những điểm chính:
Các ngân hàng lớn nhất Hong Kong đang thắt chặt yêu cầu mở tài khoản đầu tư đối với khách hàng Trung Quốc đại lục, mở rộng đợt siết chặt quy định do Bắc Kinh dẫn đầu về dòng vốn xuyên biên giới bất hợp pháp từ ngành môi giới sang lĩnh vực ngân hàng.
HSBC Holdings Plc đã yêu cầu khách hàng đại lục muốn mở tài khoản đầu tư phải ký bản cam kết xác nhận rằng tiền của họ có nguồn gốc từ nước ngoài chứ không phải từ Trung Quốc, theo hai người am hiểu vấn đề. Công ty con nhỏ hơn Hang Seng Bank Ltd. cũng đã đưa ra mẫu đơn tương tự cho khách hàng đại lục, một người khác cho biết, trong khi Bank of China (Hong Kong) Ltd. bắt đầu yêu cầu khách hàng làm rõ nguồn tiền khi mở tài khoản đầu tư từ tuần này, theo hai người khác.
"Các yêu cầu thắt chặt đối với tài khoản đầu tư của khách hàng đại lục sẽ không có tác động đáng kể đến quy trình mở tài khoản", một phát ngôn viên của Hiệp hội Ngân hàng Hong Kong cho biết trong một tuyên bố. Ngành ngân hàng sẽ tiến hành đánh giá theo các hướng dẫn quy định mới nhất, phát ngôn viên cho biết thêm.
Các động thái này diễn ra sau thông báo ngày 22/5 của Trung Quốc rằng nước này sẽ trừng phạt các công ty môi giới bị cáo buộc chuyển tiền ra thị trường nước ngoài bất hợp pháp. Cùng ngày, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hong Kong đã phạt UP Fintech Holding Ltd., Futu Holdings Ltd. và Long Bridge HK Ltd. tổng cộng 2,3 tỷ nhân dân tệ (338 triệu USD). Cơ quan Tiền tệ Hong Kong (HKMA) sau đó đã ban hành thông tư yêu cầu các ngân hàng thành lập tại địa phương áp dụng các biện pháp kiểm soát bổ sung đối với khách hàng đại lục mở tài khoản đầu tư mới.
Theo thông tư của HKMA, các ngân hàng phải hoàn thành đánh giá tài liệu giả mạo đối với các tài khoản được mở từ tháng 1/2023 trong vòng ba tháng. Các tài khoản có vấn đề được phát hiện trong các đánh giá đó phải được đóng trong vòng sáu tháng. Các ngân hàng cũng được yêu cầu rà soát các tài khoản không hoạt động — những tài khoản có số dư bằng 0 và không có hoạt động giao dịch trong năm qua — và đóng bất kỳ tài khoản nào không hoàn thành các thủ tục cần thiết trong vòng sáu tháng.
Việc siết chặt quy định đang làm gián đoạn một thị trường chợ đen đã tồn tại lâu nay. Trước đây, cư dân đại lục thường chuyển vốn ra nước ngoài qua các kênh không chính thức và mở tài khoản tại các ngân hàng địa phương, bất chấp các biện pháp kiểm soát vốn nghiêm ngặt của Bắc Kinh. Một số trung gian từng giúp khách hàng đại lục lách luật bằng cách làm giả chứng chỉ đầu tư và cung cấp mã mời để mở tài khoản môi giới. Kể từ khi chính sách thay đổi, các trung gian này đã chuyển hướng chiến thuật, quảng bá "cơ hội cuối cùng" và hướng khách hàng đến các công ty môi giới nhỏ hơn ở Hong Kong thông qua các kênh mờ ám hơn.
HSBC, Hang Seng và BOC HK là một trong những ngân hàng nước ngoài phổ biến nhất đối với du khách đại lục khi mở tài khoản khi đi qua biên giới. Ba ngân hàng này chưa trả lời ngay lập tức các yêu cầu bình luận.
Đợt trấn áp này đại diện cho sự leo thang đáng kể trong nỗ lực thực thi kiểm soát vốn của Bắc Kinh, vốn đã có hiệu lực trong nhiều thập kỷ nhưng đang phải đối mặt với tình trạng trốn tránh ngày càng gia tăng khi các nhà đầu tư đại lục tìm kiếm sự đa dạng hóa ra nước ngoài. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc bình quân gia quyền hiện tại của Trung Quốc ở mức 6,5% sau lần cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 2, trong khi đồng nhân dân tệ đã giảm khoảng 2% so với đồng đô la trong năm nay, gây thêm áp lực buộc chính quyền phải ngăn chặn dòng vốn chảy ra. Đợt trấn áp lớn trước đây đối với các hoạt động chứng khoán xuyên biên giới vào năm 2021 đã dẫn đến việc đóng băng tạm thời việc mở tài khoản mới tại các công ty môi giới Hong Kong và sự dịch chuyển của một số hoạt động giao dịch sang các kênh không chính thức.
Đối với lĩnh vực ngân hàng Hong Kong, các quy định mới làm tăng chi phí tuân thủ và có thể làm chậm quá trình thu hút khách hàng đại lục, một động lực tăng trưởng quan trọng đối với nhiều ngân hàng. Ba ngân hàng bị ảnh hưởng là một trong những ngân hàng có thị phần lớn nhất trong thị trường ngân hàng bán lẻ Hong Kong, và bất kỳ sự sụt giảm bền vững nào trong dòng khách hàng đại lục đều có thể gây áp lực lên thu nhập từ phí và khối lượng giao dịch vào thời điểm ngành tài chính của thành phố đang phải đối mặt với chi phí huy động vốn cao hơn và lộ trình IPO chậm hơn.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
