AI Güç Talebi, Weichai Hedef Fiyatını %76 Artırarak 37 HKD'ye Yükseltti
Goldman Sachs, Weichai Power (02338.HK) için fiyat hedefini önemli ölçüde yükselterek, önceki 21 HKD'den %76 artışla 37 HKD'ye çıkardı ve "Al" notunu yineledi. Bu yükseltme, bankanın Weichai'nin yapay zeka (AI) altyapısının inşasının önemli bir yararlanıcısı olduğuna dair inancını yansıtıyor. Goldman'ın analizi, şirketin geleneksel döngüsel işinden stratejik bir kaymayı vurgulayarak, güç üretim birimini yeni, yapısal bir büyüme motoru olarak konumlandırıyor.
AIDC Birimi, 2030'a Kadar Karın Üçte Birini Sağlayacak
Bankanın iyimser görünümü, Weichai'nin AI veri merkezi (AIDC) güç üretim işine yönelik spesifik finansal projeksiyonlara dayanıyor. Goldman, bu segmentin toplam net kara katkısının 2025'teki yaklaşık %10'dan 2030'a kadar yaklaşık üçte birine genişleyeceğini ve bu da 3,3 katlık bir genişleme anlamına geldiğini tahmin ediyor. On yılın sonunda, AIDC işinin Weichai'nin eski ağır hizmet kamyonu (HDT) motor bölümünden daha karlı hale gelmesi bekleniyor. Bunu yansıtmak için Goldman, Weichai için 2025-2027 dönemi için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini %1-7 oranında ve 2027 sonrası yıllar için daha önemli bir şekilde %9-21 oranında artırdı.
Yeniden Derecelendirme, Döngüselden Yapısal Büyümeye Geçişe Bağlı
Goldman Sachs, bu dönüşüme dayanarak piyasanın Weichai'nin değerlemesini yeniden değerlendirmesi gerektiğini savunuyor. Yatırım tezi artık sadece ağır kamyonlara olan döngüsel talebe bağlı değil, aynı zamanda AI sektöründen gelen yapısal ve sürdürülebilir güç talebi tarafından yönlendiriliyor. Banka, Weichai'yi Asya AIDC güç üretim tedarik zincirinde kilit bir oyuncu olarak tanımlıyor ve kazanç profilinin daha az döngüsel hale gelip yüksek büyüme teknolojisi trendleriyle daha uyumlu hale gelmesiyle önemli bir yeniden derecelendirmeyi hak ettiğini belirtiyor.
Edgen Stock·Feb 04 2026, 07:59
