Apple, Google Gemini Anlaşması ve 2 Milyar Dolarlık Startup Satın Alımıyla Yapay Zekaya Yatırım Yapıyor

Apple, Google Gemini Anlaşması ve 2 Milyar Dolarlık Satın Alma ile Yapay Zeka Atılımını Hızlandırıyor

Apple, üretken yapay zeka yeteneklerini hızlandırmak için önemli bir iki yönlü strateji uyguluyor. Şirketin, Google'ın Gemini AI modelini yenilenen Siri'ye entegre etmek için çok yıllı bir ortaklığı tamamladığı bildiriliyor. Apple'a yıllık yaklaşık 1 milyar dolara mal olabilecek bu anlaşma, Google'ın güçlü temel modellerini kullanarak 2,5 milyar aktif cihazı için sanal asistanını hızla geliştirmeyi hedefliyor. JPMorgan ve Wedbush, bu ortaklığı Apple'ın yapay zeka yol haritasına olan güveni artıran kritik bir adım olarak görüyor.

Buna paralel olarak Apple, İsrailli yapay zeka girişimi Q.AI'yi yaklaşık 2 milyar dolara satın alarak kendi teknolojisine yoğun yatırım yapıyor. Bu satın alma, Apple'ın Google ile işbirliğinin yanı sıra tescilli yapay zeka yetenekleri oluşturma niyetini gösteriyor. Bu ikili yaklaşım, Apple'ın Gemini anlaşması aracılığıyla gelişmiş özellikleri anında dağıtmasına olanak tanırken, uzun vadeli ürün farklılaştırması için benzersiz, şirket içi teknolojiler geliştirmesini sağlıyor.

Hizmet Gelirleri 6.3% Artarken Analistler İkiye Bölündü

Wall Street, Apple'ın kısa vadeli görünümü konusunda bölünmüş durumda ve güçlü hizmet büyümesi ile karlılık endişeleri arasında bir çekişme yaşanıyor. Boğa senaryosu, Apple'ın Hizmetler bölümünün devam eden gücüyle destekleniyor; Bank of America, App Store gelirlerinin mali yılın ikinci çeyreğinde şimdiden yıllık %6.3 arttığını vurguluyor. Bu performans, Evercore ISI'yı Ocak ayında güçlü iPhone ve Hizmetler performansına atıfta bulunarak fiyat hedefini 330 dolara yükseltmeye sevk etti.

Ancak, ayılar potansiyel marj sıkışmasına odaklanıyor. UBS analistleri, artan bellek maliyetlerini önemli bir risk olarak tanımladı; bu endişe, Apple'ın 2026 bellek fiyatlandırması hakkında ayrıntılı bir kılavuz sağlamamasının ardından Citi tarafından da dile getirildi. Bu ihtiyat, Jefferies'in 26 Ocak'ta Apple fiyat hedefini 6.89 dolar düşürmesiyle somutlaştı; bu, hizmetlerden ve yapay zeka destekli yükseltmelerden elde edilen gelirler artsa bile maliyetlerin karlılığı aşındırabileceği korkularını yansıtıyor.

Değerleme Modelleri Ayarlanırken Gerçek Değer 291.65 Dolara Yükseliyor

Finansal modeller bu karmaşık görünümü dahil etmeye başlıyor ve bu da değerlemede incelikli ayarlamalara yol açıyor. Simply Wall St. analistleri yakın zamanda Apple hisseleri için adil değer tahminini 286.58 dolardan 291.65 dolara yükseltti. Bu mütevazı artış, şirketin yapay zeka girişimlerinden ve istikrarlı hizmet gelirlerinden kaynaklanan potansiyel yukarı yönlü potansiyeli yansıtıyor.

큐Aynı zamanda, temel varsayımlar daha ihtiyatlı bir uzun vadeli görünümü ortaya koyuyor. Firma, uzun vadeli gelir büyüme tahminini %7.23'ten %6.99'a düşürdü ve iskonto oranını %8.31'e yükselterek daha yüksek algılanan riski işaret etti. Bu kombinasyon, piyasanın kısa vadeli yapay zeka katalizörlerini fiyatlandırırken, gelecekteki büyüme ve marjlarla ilgili belirsizlikleri telafi etmek için daha yüksek bir getiri talep ettiğini gösteriyor.