Masimo, Yeni Büyüme Planıyla 2028'e Kadar 8,00 Dolar EPS Hedefliyor

Masimo, 2028'e Kadar 8,00 Dolar EPS Yol Haritasını Belirledi

Masimo Corporation, 2028 yılına kadar uzanan finansal hedeflerle önemli bir büyüme yolu öngören uzun vadeli stratejik bir plan ortaya koydu. Şirket, %7 ila %10 arasında bileşik yıllık gelir büyüme oranı hedefliyor ve faaliyet marjlarının %30'a yaklaşmasını amaçlıyor. Bu tahminin anahtarı, 2028 yılına kadar yaklaşık 8,00 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) elde etmektir. Yönetim ayrıca 2026'dan 2028'e kadar yaklaşık 1 milyar dolar kümülatif faaliyet nakit akışı yaratmayı öngörüyor. 2025 yılının tamamı için Masimo, %9 büyüme gösteren 1,52 milyar dolar gelir ve hisse başına 5,55 doları aşması beklenen düzeltilmiş kazançlar öngörüyor.

Stratejik Değişimler Sağlık Odaklılığını Güçlendiriyor

Büyüme hedeflerine ulaşmak için Masimo, portföyünü temel profesyonel sağlık işine odaklanmak üzere sadeleştiriyor. Şirket kısa süre önce Sound United tüketici ses biriminin HARMAN International'a 350 milyon dolar nakit bedelle satışını tamamladı. Bu hareket, yüksek marjlı hasta izleme yeniliklerine odaklanmayı keskinleştiriyor. Bu stratejiyi güçlendiren Masimo, SET nabız oksimetresi ve yeni nesil giyilebilir teknolojilerinin Philips'in hasta monitörlerinde 2026 ve sonrasında daha geniş çapta benimsenmesini sağlamak için Royal Philips ile uzun vadeli ortaklığını yeniledi ve genişletti.

İyimser Görünüme Rağmen Hisse Senedi Piyasanın Gerisinde Kaldı

Masimo'nun liderliği güvenli bir büyüme planı sunsa da, hisse senedi performansı bu iyimserliği yansıtmadı. Son altı ayda hisseler %15,1 düşerek hem sektörünün %3,1'lik büyümesinin hem de S&P 500'ün %13,6'lık yükselişinin gerisinde kaldı. Şirket, brüt marjları üzerindeki tarife baskıları ve sermaye ekipmanı satışlarından elde edilen değişken gelirler dahil olmak üzere sürekli engellerle karşılaşıyor. Yönetim, tarife etkilerini azaltmak için tedarik zinciri optimizasyonları uygulasa da, yatırımcılar bu riskleri şirketin güçlü uzun vadeli projeksiyonları ve son dört çeyrekte ortalama %12,4 oranında kazanç tahminlerini aşma geçmişiyle karşılaştırıyor gibi görünüyor.