Zscaler AI Protect, güvenlik talebinin artmasıyla 100 milyon dolarlık siparişe ulaştı

Zscaler'ın AI Protect ürünü, işletmelerin otonom AI ajanlarını güvence altına almak için yarışmasıyla 12 ayda 100 milyon doların üzerinde sipariş kaydetti.

Zscaler Inc., AI ajanlarını güvence altına alarak siber güvenlikte bir büyüme alanı yaratıyor; bu pazar, AI Protect ürünü için geçtiğimiz yıl 100 milyon doların üzerinde sipariş oluşturdu.

"Müşteri ilgisi, kuruluşların hem halka açık AI uygulamalarını hem de dahili olarak geliştirilen AI modellerini güvence altına almanın yollarını aramasıyla büyümeye devam ediyor," dedi yönetim, şirketin mali üçüncü çeyrek kazanç çağrısı sırasında.

Bu dönüm noktası, Zscaler'ın genel işinin hızlanmasıyla birlikte geliyor. Yıllık tekrarlayan gelir (YAG), mali üçüncü çeyrekte bir önceki yıla göre %25 artarak 3,53 milyar dolara yükselirken, gelir %25 artışla 850 milyon dolara ulaştı. Gelecekteki sözleşmeli gelirin bir ölçüsü olan kalan yükümlülükler, yaklaşık %30 artarak 6,5 milyar dolara yükseldi. Şirket ayrıca, kullanıcıların, uygulamaların, verilerin ve AI ajanlarının kurumsal ağlar arasında nasıl etkileşime girdiğine dair görünürlüğü artırmak için Symmetry Systems'ı satın alıyor.

AI güvenlik hamlesi, geleneksel çevre savunmalarının koruyamadığı otonom ajanları devreye sokan işletmelerin siber güvenlik harcamalarından daha büyük bir pay alması için Zscaler'ı konumlandırıyor. Zacks Konsensüs Tahmini, 2026 mali yılı gelirini 3,33 milyar dolar olarak öngörüyor ve bu da yıllık %24,5 büyümeye işaret ediyor. Zscaler, 5,73 kat ileri satış katsayısıyla işlem görüyor; bu, sektör ortalaması olan 16,25 katın altında bir indirimi yansıtıyor ve hissenin geçtiğimiz yıl %55,3 oranında düştüğünü gösteriyor.

Zscaler AI güvenlik yarışında nasıl rekabet ediyor?

Zscaler, göz korkutucu rakiplerle karşı karşıya. Palo Alto Networks, mali üçüncü çeyrek gelirinin bir önceki yıla göre %31 artışla 3 milyar dolar olduğunu ve yeni nesil güvenlik YAG'sinin 8 milyar doları aştığını bildirdi. CrowdStrike, ilk çeyrek gelirini %26 artışla 1,39 milyar dolar ve YAG'sini %24 artışla 5,51 milyar dolar olarak açıkladı. Her iki şirket de, müşterilerin AI uygulamaları ve otomatik ajanlardan kaynaklanan artan riskleri yönetmesine yardımcı olmak için ağ, bulut ve güvenlik operasyonları ürünlerinde AI yeteneklerini entegre ediyor.

Zscaler, Sıfır Güven mimarisi ve makineden makineye etkileşimlere odaklanmasıyla farklılaşıyor; bu alan, AI ajanları kurumsal ağlar arasında otonom olarak çalıştıkça daha da kritik hale geliyor. Şirketin AI Protect çözümü, müşterilerin AI varlıklarını keşfetmesine, güvenlik kontrollerini uygulamasına ve veri sızıntılarını önlemesine yardımcı oluyor. Symmetry Systems'ın planlanan satın alımı, aracı AI dağıtımlarına ilişkin görünürlüğü güçlendirmeli ve kullanıcıların, uygulamaların ve AI ajanlarının ortamlar arasında nasıl etkileşime girdiğini izlemelidir.

Ürün ivmesine rağmen, Zscaler hisseleri geçtiğimiz yıl %55,3 oranında düştü; oysa Zacks Güvenlik sektörü %29,6 yükseldi. Analistler, 2026 mali yılı kazançlarının %23,2 ve 2027 mali yılı kazançlarının %12,1 büyümesini bekliyor. 2026 mali yılı tahminleri son 30 günde yukarı yönlü revize edilirken, 2027 mali yılı tahminleri aşağı yönlü hareket etti.

İçeriden sahiplik oranının %35 olması ve hissenin Simply Wall St'e göre tahmini gerçek değerinin %33,4 altında işlem görmesiyle, bazı yatırımcılar şirketin büyüme yörüngesi ile piyasa değerlemesi arasında bir kopukluk görüyor. Analistler, mevcut seviyelerden potansiyel %43,3 oranında bir fiyat artışı öngörüyor. Yatırımcılar için soru, AI güvenlik fırsatının, Palo Alto Networks ve CrowdStrike'ın rekabet baskısı daha da yoğunlaşmadan önce bu farkı kapatıp kapatamayacağıdır.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.