Önemli Çıkarımlar:
WTI ham petrol Perşembe günü varil başına 74,02 dolara gerileyerek büyük bir simetrik üçgen formasyonunun altına kırılmasının ardından düşüşünü genişletirken, Brent ham petrol 77,74 dolarda desteği test etti ve doğalgaz yükselen kanal tabanı olan 3,152 dolarda tutundu.
"Ateşkesin birinci ayında, fiziksel piyasa hala günde yaklaşık 10 milyon varil Orta Doğu üretiminin kaybını absorbe ediyor ve olumlu ateşkes haberleri bile arz endişelerini hafifletmedi," dedi piyasa duyarlılığı analizi konusunda uzmanlaşmış, finans MBA ve davranışsal finans yüksek lisansı sahibi Arslan. "Yüksek enerji fiyatlarından ve ekonomik zayıflıktan kaynaklanan talep tahribatı bir miktar dengeleyici unsur sağlayacak, ancak temeller üçüncü çeyreğin iyice içine kadar sıkı kalmaya devam ediyor."
WTI ham petrol, üçgen kırılmasının satış baskısını hızlandırmasının ardından artık üç kilit destek seviyesinin — 86,05$, 79,54$ ve psikolojik 75$ seviyesinin — altına düştü. 4 saatlik grafik, 50 periyotluk hareketli ortalamanın direnç görevi gördüğü bir dizi daha düşük tepe ve daha düşük dip noktası gösteriyor. Göreceli güç endeksi (RSI), kalıcı düşüş momentumuna işaret ederek aşırı satım bölgesine yaklaşıyor. Hacim profili, 79$ ile 86$ arasındaki bölgenin destekten büyük bir arz bölgesine dönüştüğünü gösteriyor. Brent ham petrol de benzer bir model izliyor ve alt sınırı kırılan düşen bir kanal içinde işlem görerek fiyatları 83,17$ destek seviyesinin altına itti. 4 saatlik grafikte RSI da aşırı satıma yakın ve 50MA yukarı yönlü girişimleri sınırlamaya devam ediyor.
Doğalgaz ise zıt bir tablo sunuyor. NYMEX Henry Hub kontratı 3,152 dolardan işlem görerek, 50 periyotluk hareketli ortalama etrafında konsolide olduktan sonra yükselen bir kanalın alt sınırının üzerinde tutundu. Karışık mum desenleri, alıcıların 3,26$ zirvesinden gelen bir geri çekilmenin ardından 3,12$ ila 3,15$ destek bölgesini savunduğunu gösteriyor. RSI, sabah seansında aşırı alımda olduktan sonra 50'de nötr seviyeye geri döndü ve fiyatlar kanal tabanının üzerinde kaldığı sürece yapının daha da yükselmesi için alan tanıdı.
Arz ve Talep Dinamikleri
ABD doğalgaz üretimi, petrol sondajından gelen ilişkili gaz sayesinde güçlü kalmaya devam ediyor ve Henry Hub'ı küresel emsallerine göre daha iyi destekliyor. Depolama envanterleri iyi stoklanmış durumda ve sıvılaştırılmış doğalgaz (LNG) ihracatı, arz için ek bir çıkış noktası sağlıyor. Avrupa ve Asya'da, alternatif tedariklerin taşınmasındaki lojistik zorluklar nedeniyle referans fiyatlar daha büyük zorluklarla karşı karşıya kalırken, enerji şoku elektrik talebinde hava duyarlılığını artırdı.
Ham petrol için, ABD ve Asya'da rafineri faaliyetleri makul ölçüde dayanıklı seyrediyor ve bu da en büyük iki tüketim bölgesinden talebin dirençli kalacağına işaret ediyor. İngiltere Merkez Bankası'nın Çarşamba günkü kararı ve Cuma günü açıklanması beklenen potansiyel Fed yönlendirmeleri, piyasaların enflasyon görünümüne odaklanmasıyla küresel ekonomi genelinde talep beklentilerini etkileyecek.
Sırada Ne Var?
Önümüzdeki birkaç hafta, jeopolitik çözümlerin akışları envanter düşüşlerinin dengeleyebileceğinden daha hızlı mı restore edeceğini, yoksa sıkı arzın fiyatları üçüncü çeyrek boyunca desteklemeye devam mı edeceğini belirleyecek. OPEC+ disiplini ve zayıf OPEC dışı arz büyümesi, sıkı bir dengenin devam ettiğine işaret ediyor. WTI için bir sonraki büyük destek 69,50$'da bulunurken, direnç 76,00$'da yer alıyor. Brent 80,00$ ve ardından 83,17$'da dirençle karşılaşıyor. Doğalgaz direnç seviyeleri 3,203$, 3,268$ ve 3,324$ iken, destek 3,121$ ve 3,073$'da bulunuyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
