Önemli Çıkarımlar
Willdan Group Inc. (NASDAQ: WLDN), marj genişlemesi ve Burton Energy Group'un yakın zamandaki satın alımına atıfta bulunarak rekor düzeyde ilk çeyrek kârı bildirmesi ve tam yıl finansal hedeflerini yükseltmesinin ardından yaklaşık %19 değer kazandı.
CEO Michael Bieber şirketin kazanç toplantısında, "2026 yılına güçlü bir başlangıç yaptık ve işletme genelinde sağlam uygulama ve genişleyen marjlarla oluşturduğumuz ivmeyi sürdürdük" dedi.
Enerji ve altyapı danışmanlık firması, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancın (EPS) beklentileri aşarak yıllık %44 artışla 0,91 dolara yükseldiğini bildirdi. Normalize edilmiş net gelir %17 artarak 92 milyon dolara ulaşırken, düzeltilmiş EBITDA %35 artışla 18,1 milyon dolara yükseldi; bu rakam bir ilk çeyrek için net gelirin rekor düzeyde %19,6'sını temsil ediyor.
Sonuçlar, Willdan'ı 2026 tam yıl beklentilerini artırmaya yöneltti. Şirket şimdi 410 milyon ila 425 milyon dolar net gelir, 100 milyon ila 105 milyon dolar düzeltilmiş EBITDA ve 4,90 ila 5,05 dolar arasında düzeltilmiş seyreltilmiş EPS öngörüyor. Yönetim ayrıca uzun vadeli düzeltilmiş EBITDA marjı hedefini, önceki hedefi olan %20'den "%20'lerin üstü" aralığına yükseltti.
Revize edilen görünümün temel itici güçlerinden biri, Mayıs başında tamamlanan Burton Energy Group satın alımıdır. 2025 yılında yaklaşık 15 milyon dolar net gelir ve 7 milyon dolar EBITDA üreten Burton'ın, bu yıl Willdan'ın marjlarına ve kazançlarına katkı sağlaması bekleniyor. Bieber, bu anlaşmanın Willdan'ın ticari sektöre girişini hızlandırdığını ve bu sektörün 2024'teki %7'lik payından 2026'da toplam gelirin %25'ine ulaşmasının beklendiğini vurguladı.
Bieber, ROTH Capital Partners analisti Craig Irwin'e "Bu pazardaki az sayıdaki stratejik alıcıdan biriyiz" diyerek, bazı şirketlerin özel sermaye şirketleri yerine Willdan gibi stratejik bir ortağa satılmayı tercih ettiğini belirtti.
Satın almanın ötesinde şirket, Southern California Edison ile 100 milyon dolarlık bir uzatma ve New York City'de 27 milyon dolarlık yeni bir karbonsuzlaştırma programı dahil olmak üzere birkaç büyük sözleşme kazandığına dikkat çekti. Yönetime göre, veri merkezi güç projelerine odaklanan APG iş biriminin gelirinin bu yıl "iki kattan fazla" artması veya "üç katına yaklaşması" bekleniyor.
Güçlü performans ve beklentilerin yükseltilmesi, yönetimin enerji verimliliği, şebeke modernizasyonu ve veri merkezi güç hizmetlerine olan talebin hızlanmaya devam edeceğine olan güvenini gösteriyor. Yatırımcılar, Burton Energy Group'un entegrasyonunu ve Los Angeles Water & Power ile olan gibi büyük sözleşmelerin önümüzdeki çeyreklerdeki ilerlemesini takip edecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
