Öne Çıkanlar:
Wall Street'in rekor serisi, artan ABD-İran gerilimlerinin hisse senedi vadeli işlemlerini keskin şekilde aşağı çekmesi ve S&P 500'ün kırk yılın en uzun yükseliş serisini sonlandırma tehdidi oluşturmasıyla duvara tosladı.
ABD vadeli hisse senedi endeksleri Çarşamba günü genelinde düşüş yaşadı. ABD ordusunun İran hedeflerini vurması, Ortadoğu'daki gerilimi tırmandırdı ve S&P 500'ü ilk kez 7.600'ün üzerine taşıyan dokuz haftalık yükseliş serisini sona erdirdi.
Wilmington Trust'ta yatırım stratejisi başkanı Meghan Shue, "Momentum inanılmaz derecede güçlüydü ancak kazanç sezonunu geride bırakıp yaz durgunluğuna doğru ilerliyoruz ve jeopolitik risk hâlâ ufukta görünüyor" dedi.
S&P 500 vadeli işlemleri %0,98 gerilerken, Dow Jones Sanayi Ortalaması vadeli işlemleri %1,20 ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri %0,73 düştü. Küçük ölçekli hisse senetlerini izleyen Russell 2000 endeksi %1,46 ile ana endeksler arasında en sert düşüşü kaydetti. Vadeli işlemlerdeki satış dalgası, Salı günü S&P 500'ün 7.609,78 puandan ilk kez 7.600'ün üzerinde kapandığı ve Dow'un 228,91 puan artışla 51.307,79 puana yükseldiği tarihi bir normal seansın ardından geldi.
Bu geri çekilme, S&P 500'ün 1985'ten bu yana en uzun olan dokuz haftalık yükseliş serisini riske atıyor. Yatırımcılar şimdi, hisse senetlerini defalarca rekorlara taşıyan yapay zeka odaklı rallinin peşinden gitmek ile petrolü varil başına 96 doların üzerine çıkaran jeopolitik bir şoka karşı korunmak arasında bir seçim yapmak zorunda.
Jeopolitik Katalizör Şiddetleniyor
Satış dalgası, ABD Merkez Komutanlığı'nın, Amerikan güçlerinin İran balistik füzelerini ve insansız hava araçlarını etkisiz hale getirmesinin ardından İran'ın Kişm Adası'na "savunma amaçlı saldırılar" düzenlediğini açıklamasının ardından geldi. Kuveyt ordusu daha önce hava savunma sistemlerinin "düşman hedeflerini önlediğini" bildirmişti. Başkan Donald Trump, Truth Social'da İran ile müzakerelerin askeri operasyonlar devam ederken bile "hızlı bir tempoda sürdüğünü" söyledi.
Petrol vadeli işlemleri bu gelişmelerin ardından yükselişini genişletti. Brent ham petrolü neredeyse %1 artışla varil başına yaklaşık 96,89 dolara, Batı Teksas tipi ham petrol ise yaklaşık 94,60 dolara yükseldi. 10 yıllık Hazine tahvil faizi %4,459 seviyesinde dururken, altın ons başına yaklaşık 4.474 dolara geriledi.
Sektör Rotasyonu Başladı
Salı günkü normal seansta, rotasyonun yüzeyin altında çoktan başladığı görüldü. 11 GICS sektöründen yedisi yükselişle kapandı. Kamu hizmetleri %1,93, malzemeler %1,16 ve sanayi %1 ile başı çekti. İletişim hizmetleri %2,61 düşüşle en kötü performans gösteren sektör olurken, onu %0,99 ile sağlık ve %0,71 ile tüketici isteğe bağlı ürünler takip etti.
Savunmacı sektörler ile teknoloji ağırlıklı iletişim hizmetleri arasındaki ayrışma, yatırımcıların gece vadeli işlemlerdeki düşüşten önce zaten yeniden konumlandığını gösteriyor. Wall Street'in korku göstergesi VIX'in, nakit işlemler yeniden başladığında son dönemdeki düşük seviyelerden yükselmesi bekleniyor.
Sırada Ne Var?
Yatırımcılar Çarşamba günü Mayıs ayına ilişkin ADP Ulusal İstihdam Raporu'nun yanı sıra fabrika siparişleri verilerini ve Federal Rezerv'in bölgesel ekonomik koşullara ilişkin Bej Kitap raporunu izleyecek. Cuma günü açıklanacak Mayıs ayı tarım dışı istihdam verileri haftanın ana olayı olacak ve ekonominin AI liderliğindeki ralliyi aşırı ısınmadan sürdürüp sürdüremeyeceğine dair bir sonraki testi sunacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
