ABD SaaS hisseleri %5 yükseldi, Samsung kazançlarıyla teknoloji satış dalgası derinleşiyor

ABD SaaS hisseleri 7 Temmuz'da açılışta yükseldi; Figma %5'in üzerinde değer kazanırken, daha geniş teknoloji sektörü, Samsung'un üç aylık sonuçlarının ardından yüksek kazanç beklentilerine ilişkin endişelerle geriledi.

CNBC'nin aktardığına göre, Vital Knowledge'dan Adam Crisafulli, "Samsung'a verilen tepki, önümüzdeki haftalarda piyasaların karşı karşıya olduğu en büyük risklerden birine işaret ediyor — Q2 kazanç sonuçları mutlak bazda oldukça güçlü olabilir, ancak mevcut beklentiler oldukça yükseliş yönlü," dedi.

S&P 500 %0,45 düşüşle 7.503 puana gerilerken, Nasdaq Bileşik Endeksi %1,16 kayıpla 25.819 puana indi. Dow Jones Sanayi Ortalaması ise %0,27 yükselişle 52.943 puana çıkarak trende karşı koydu. SaaS hisseleri arasında Shopify ve Cloudflare %4'ün üzerinde, ServiceNow %3'ten fazla ve Salesforce yaklaşık %3 değer kazandı. Bu yükseliş, yarı iletken ve donanım hisselerini aşağı çeken daha geniş teknoloji satış dalgasıyla keskin bir tezat oluşturdu.

SaaS hisseleri ile daha geniş teknoloji satış dalgası arasındaki ayrışma, mevcut piyasa ortamının seçici doğasını gözler önüne seriyor. Samsung'un kazançları mutlak bazda güçlü olsa da, ikinci çeyrek sonuçlarının, S&P 500'ün kabaca 1.000 puan daha düşük işlem gördüğü ilk çeyrek rallisinin belirlediği yüksek çıtayı karşılayıp karşılayamayacağına dair bir yeniden değerlendirmeyi tetikledi. Nasdaq-100, 2026'nın ilk yarısında %19 yükselirken, kazanç sezonu başlarken hayal kırıklığına neredeyse hiç yer bırakmadı.

Enerji piyasaları bir başka belirsizlik katmanı daha ekledi. Ham petrol, İran Devrim Muhafızları'nın Hürmüz Boğazı yakınlarında iki ticari gemiye ateş açması ve küresel enerji arzında olası kesintilere ilişkin endişeleri artırmasıyla varil başına 47 sent artışla 69,02 dolara yükseldi. Daha yüksek petrol fiyatları enflasyon görünümünü karmaşıklaştırabilir ve bu hafta merkez bankasının toplantı tutanaklarının yayınlanması beklenen Federal Rezerv'in faiz oranı yolunu etkileyebilir.

ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi, yatırımcıların savunma pozisyonlarına yönelmesiyle birlikte gerilerken, dolar endeksi başlıca para birimleri karşısında hafifçe düştü. Varlık sınıfları arasındaki hareketler, şekillenmekte olan kritik bir kazanç sezonu öncesinde beklentilerini yeniden ayarlayan bir piyasayı yansıttı.

SaaS yatırımcıları için temel soru, sektörün görece gücünü koruyup koruyamayacağı. Kurumsal yazılım şirketleri, yapay zeka odaklı harcamalara ilişkin incelemeyle karşı karşıya kalırken, Oracle, güçlü analist inancına rağmen — Oracle'ı izleyen analistlerin üçte ikisinden fazlası hisseyi "al" olarak derecelendiriyor ve ortalama fiyat hedefi yaklaşık %80 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor — bu yıl %26 değer kaybetti. 7 Temmuz'daki SaaS rallisi, bazı yatırımcıların bulut ve yazılım isimlerini yarı iletken döngü riskine karşı bir korunma aracı olarak gördüğünü gösteriyor.

Başka bir gelişmede, SpaceX, Nasdaq-100 Endeksi'ne katıldı; bu hamlenin milyarlarca dolarlık fon girişini tetiklemesi bekleniyor. KeyBanc, Nvidia için ağırlık artırımı notunu yineleyerek çip üreticisini yapay zeka odaklı veri merkezi büyümesinden faydalanmak için "benzersiz bir konumda" olarak nitelendirdi. Teknoloji alt sektörleri arasındaki zıt hareketler, yapay zeka kazananları ile talep belirsizliğiyle karşı karşıya olan şirketler arasında giderek daha fazla ayrım yapan bir piyasaya işaret ediyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.