Önemli Çıkarımlar
Traeger Inc. (NYSE: COOK), ızgara satışlarındaki düşüş nedeniyle ilk çeyrek gelirinde %34'lük bir azalma bildirdi ancak önemli bir gümrük vergisi iadesi aldıktan sonra tam yıl kar görünümünü yükseltti.
Traeger CEO'su Jeremy Andrus şirketin kazanç toplantısında, "Müşteriye satış (sell-through), işin nereye gittiğinin ve sağlıklı bir perakende ortamının en net sinyalidir" diyerek, temel tüketici talebinin manşet gelir rakamının gösterdiğinden daha güçlü olduğunu belirtti.
İlk çeyrek geliri, bir yıl önceki 142,4 milyon dolardan 94 milyon dolara düşerek analist tahminlerinin biraz altında kaldı. Net kar, önceki yılın aynı dönemindeki 1 milyon dolarlık net zarara kıyasla 3 milyon dolar veya hisse başına 1,08 dolar olarak gerçekleşti ve zarar yönündeki piyasa beklentilerini aştı. Sonuçlar, brüt kara 12,4 milyon dolarlık bir katkı sağlayan IEPA gümrük vergisi iadesini içeriyordu.
Şirketin Project Gravity olarak adlandırılan maliyet azaltma programı, yıllık bazda 15 milyon dolarlık işletme gideri azalması sağlayarak ve envanterin %31 oranında düşürülerek 88 milyon dolara inmesine yardımcı olarak sonuç vermeye devam etti. Program, işi basitleştirmek ve marjları iyileştirmek için çok yıllı bir çabanın parçasıdır ve Traeger, 2026 yılında projeden yaklaşık 50 milyon dolarlık değer elde etmeyi beklemektedir.
Izgara gelirleri %45 düşüşle 47 milyon dolara gerilerken, sarf malzemeleri gelirleri %14 azalarak 26 milyon dolar oldu. MEATER akıllı termometreyi de içeren aksesuar gelirleri %22 düşüşle 21 milyon dolara geriledi. Yönetim, MEATER'ın bir "zayıf nokta" olmaya devam ettiğini, fiyatlandırma ve envanter aksiyonlarının inceleme altında olduğunu kaydetti.
Geleceğe bakıldığında Traeger, gümrük vergisi iadesini yansıtarak tam yıl düzeltilmiş FAVÖK tahminini önceki tahminden yukarı çekerek 57 milyon ile 67 milyon dolar aralığına yükseltti. Şirket, 465 milyon ile 485 milyon dolarlık tam yıl gelir tahminini korudu. Fiyata duyarlı daha fazla tüketiciyi yakalamak için Traeger, Westwood ızgarasını 599 dolarlık fiyatla piyasaya sürdü ve 499 dolardan başlayan Irontop ızgara serisini tanıtmayı planlıyor.
Tahminin yükseltilmesi, yönetimin zorlu bir tüketici ortamında yol almak için maliyet kontrol önlemlerine ve yeni ürün stratejisine güvendiğini gösteriyor. Yatırımcılar, yeni düşük fiyatlı ürünlerin yaz satış sezonunda müşteri satışlarını hızlandırıp hızlandıramayacağını görmek için ikinci çeyrek sonuçlarını izleyecek.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
