Öne Çıkanlar:
Target hisseleri, Wolfe Research'ün perakendeciyi Outperform'a yükseltmesinin ardından %3,4 değer kazandı. Yükseltme, hızlanan mağaza iyileştirmeleri ve güçlenen müşteri trafiğine dayandırıldı.
Wolfe Research analisti Spencer Hanus, "Yaz mağaza yenilemeleri hızlanıyor ve şu ana kadar gördüklerimizden çok etkilendik. Target bir kez daha bir cazibe merkezi haline geliyor" dedi.
Hanus, notunu Peer Perform'dan Outperform'a yükseltirken 162$ hedef fiyat belirledi. Bu, hissenin 133,32$'lık kapanışına göre yaklaşık %21 yukarı potansiyele işaret ediyor. Analist, 2026 mali yılı hisse başına kâr tahminini 8,48$'a yükselterek 8,37$'lık konsensüsün üzerine çıkardı. 2027 için ise 9,52$ öngörerek 8,95$'lık ortalama analist tahmininin oldukça ilerisine geçti. Yükseltme, Target'ın mali ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi. Sonuçlara göre aynı mağaza satışları %5,6 arttı - bu, beş çeyrek sonra ilk pozitif karşılaştırma (comps) oldu. Büyüme, %4,4'lük trafik artışı ve Roundel reklamcılık ile Circle 360 işlerinden elde edilen yüksek marjlı, mal dışı (non-merchandise) gelirdeki %24,6'lık sıçramayla desteklendi.
CEO Michael Fiddelke yönetimindeki yeni Target yönetim ekibi, stok sorunlarını gidermeye, ürün çeşitliliğini yenilemeye ve yeni ortaklıklar kurmaya odaklandı. Bu kapsamda Abercrombie & Fitch'in Hollister markasıyla yaklaşık 60 ürünle başlatılan çok sezonluk bir iş birliği de yer alıyor. Hanus, son dört haftada yeni müşteri büyümesinin hızlandığını belirterek, "Target mağazaları çok daha iyi durumda, bu nedenle tekrar ziyaret olasılığı daha yüksek" dedi.
Bu yükseltme, yıllarca süren şüpheciliğin ardından Target'ın toparlanmasının ivme kazandığı yönündeki büyüyen konsensüse katkı sağlıyor. Bernstein ve Telsey Advisory Group'tan analistler de Mart ayında Fiddelke'in ilk yatırımcı gününün ardından hisseleri yükseltmişti. Ortalama analist hedef fiyatı, yıl başındaki 100$ seviyesinden 135$'a yükseldi. Hisse senedi yılbaşından bu yana yaklaşık %36 değer kazandı ancak pandemi dönemindeki zirvesinin hâlâ yaklaşık %50 altında bulunuyor. Bu durum, icraatın devam etmesi halinde daha fazla yükseliş için alan bırakıyor. Yatırımcılar, Ağustos ayında açıklanacak olan ikinci çeyrek sonuçlarında aynı mağaza satış momentumunun devam edip etmediğine odaklanacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
