Önemli Çıkarımlar:
STMicroelectronics NV, Salı günü iki dilim halinde 1,5 milyar dolarlık dönüştürülebilir tahvil ihracı başlattığını ve hisse başına 45,10 dolar dönüşüm fiyatına sahip olan 2027 vadeli 750 milyon dolarlık sıfır kuponlu dönüştürülebilir tahvillerini itfa edeceğini açıklayarak borç refinansmanına gitti.
"Çift dilimli yapı, finansal esnekliği korurken borç vade profilimizi uzatmamıza olanak tanıyor," dedi STMicroelectronics Kurumsal Gelişim ve Entegre Dış İletişimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Jerome Ramel yaptığı açıklamada. Şirket, ihraçtan elde edilecek gelirlerin 2027 tahvillerinin erken itfası da dahil olmak üzere genel kurumsal amaçlar için kullanılacağını belirtti.
Beş yıl vadeli 2031 dilimi, altı ayda bir ödenmek üzere %0 ile %0,50 arasında bir kupon taşıyacak olup, ağırlıklı ortalama hisse fiyatının %47,5 ila %52,5 üzerinde bir başlangıç dönüşüm primi sunacak. Yedi yılda vadesi dolacak olan 2033 dilimi ise yıllık %0,625 ila %1,125 kupon ödeyecek ve %50 ila %55 arasında bir dönüşüm primi içerecek. Her bir dilimin asgari büyüklüğü 500 milyon dolar olup, yerleşimin 23 Haziran civarında gerçekleşmesi bekleniyor.
Refinansman, 2027 vadeli ve hisse başına 45,10 dolar dönüşüm fiyatına sahip 750 milyon dolarlık sıfır kuponlu dönüştürülebilir tahvillerin yerini alıyor. Tahvil sahiplerinin, şirketin 16 Temmuz'da tüm mevcut tahvilleri nominal değerden itfa etmesinden önce dönüşüm haklarını kullanmak için 1 Temmuz'a kadar süreleri bulunuyor. STMicroelectronics, dönüşümleri net hisse senedi uzlaşım hükümleri kapsamında nakit ve hisse senedi kombinasyonu yoluyla gerçekleştirebilir.
49.000 kişiyi istihdam eden ve 200.000'den fazla müşteriye hizmet veren yarı iletken üreticisi, sektörün ileri üretim tesisleri için yüksek sermaye harcama talepleriyle karşı karşıya olduğu bir dönemde vadeleri uzatmak için sermaye piyasası işlemini kullanıyor. Şirket, fiyatlandırma tarihinden itibaren 90 günlük bir hisse senedi ve ilgili menkul kıymetler satmama taahhüdünde bulundu. BNP Paribas ve J.P. Morgan, ortak küresel koordinatörler ve ortak kitap yöneticileri olarak görev yaparken, Citigroup, Goldman Sachs Bank Europe SE, Intesa Sanpaolo, Morgan Stanley Europe SE, Natixis, Societe Generale ve UniCredit ek ortak kitap yöneticileri olarak yer alıyor. Yeni tahviller, yerleşimi takip eden 90 gün içinde Frankfurt Borsası'nın Açık Pazar segmentinde işlem görmeye başlayacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
