Öne Çıkanlar:
SpaceX (NASDAQ:SPCX) hisseleri 19 Haziran Perşembe günü yaklaşık %10 düşüşle 158$ seviyesine gerileyerek iki günlük kaybı %14'e taşıdı. Halka arz sonrası coşku yerini kar satışlarına ve Fed'in faiz sabit tutmasından kaynaklanan makro rüzgarlara bıraktı.
Bu düşüş, SPCX'yi 12 Haziran'daki çıkışından bu yana ilk kez 160,95$'lık IPO açılış fiyatının altına iterek, şirketin piyasa değerini kısa süreliğine Amazon ve Microsoft'u geride bırakan üç günlük yükseliş serisindeki kazançların çoğunu sildi. SpaceX'in piyasa değeri şu anda yaklaşık 1,22 trilyon $ seviyesinde bulunurken, Salı günkü seansta ulaşılan 2 trilyon $'ın üzerindeki zirvenin oldukça altında kaldı.
"Halka arz sonrası rallinin hızı sürdürülemezdi ve Fed'in şahin duruşu momentum yatırımcılarına kar satışı yapmak için bir neden verdi," dedi Edgen'de hisse senedi analisti olan Tom Brennan. "Dört günde %50'lik bir sıçramanın ardından gelen %14'lük bir geri çekilme, yapısal bir çöküş değil, ders kitabı niteliğinde bir kar satışıdır."
Satış dalgası, Fed'in Çarşamba günü faiz oranlarını değiştirmemesi ve Başkan Kevin Warsh'ın basın toplantısının büyüme hisseleri üzerinde baskı yaratmasıyla hızlandı. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi Çarşamba günü %1,3 düşerken, S&P 500 %1,2 geriledi. ABD 10 yıllık Hazine tahvil faizi 3 baz puan artışla %4,38'e yükselerek SpaceX gibi yüksek çarpanlı hisseler üzerindeki baskıyı artırdı. ABD Dolar Endeksi 104,5 seviyesine yakın seyrederken, Brent petrol %1,6 düşüşle varil başına 78,30$'a gerileyerek varlık sınıfları genelinde daha geniş bir riskten kaçış pozisyonlamasını yansıttı.
Sektör rotasyonu belirginleşti ve sermaye momentum hisselerinden çıkış yaptı. S&P 500 bilgi teknolojileri sektörü %1,8 düşüşle 11 GICS grubu arasında en kötü performansı sergilerken, savunmacı sektörler olan kamu hizmetleri ve temel tüketim malları sırasıyla %0,6 ve %0,4 yükseldi. Cboe Volatilite Endeksi 1,2 puan artışla 18,7'ye çıkarak artan hedge talebini yansıttı.
Vanda Research verilerine göre, SPCX'in üst üste üç seansta bireysel yatırımcılar tarafından en çok satın alınan hisse olarak çıkış yapmasını sağlayan perakende yatırımcı coşkusu soğuma belirtileri gösteriyor. Reddit'in WallStreetBets forumu, yükseliş yönlü gönderilerden kurumsal satışlar ve yaklaşan kilitli kalma süresi sona ermeleri hakkında şüpheci başlıklara kaydı. SPCX için bileşik tahmin piyasası ve sosyal duygu skoru 37'de kalarak düşüş eğilimini işaret etti.
Hisse düşüşte olsa da, boğa senaryosu kurumsal temsil kazandı. Arete, SpaceX için Alım tavsiyesi ve piyasanın en yüksek hedefi olan 401$ fiyat hedefi ile kapsama başlatarak şirketin "uzay, bağlantı ve yapay zeka alanlarında zorlu mühendislik problemlerini aşamalı görevlere böldüğünü" savundu. Analistlerin ortalama hedef fiyatı 164$ seviyesinde bulunuyor ve bu da hissenin mevcut seviyelerde ortalama beklentilerle kabaca uyumlu olduğunu gösteriyor.
SpaceX için bir sonraki katalizör, Ağustos başı ile ortası arasında açıklanması beklenen halka açık bir şirket olarak ilk üç aylık kazanç raporu olacak. Bu rapor, erken yatırımcı kilitli kalma sürelerinin ilk dilimini tetikleyecek. Hisse 175,50$'ın üzerinde kalırsa, Erken Serbest Bırakma Uygun Hisselerin %30'una kadarı işlem görebilir hale gelebilir — ki hisse şimdiden bu seviyenin altına düştü. 70 günlük kilitli kalma süresi 21 Ağustos'ta sona eriyor ve ek %7'lik bir dilim satışa uygun hale gelerek potansiyel olarak arz baskısını daha da artırabilir.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
