SOX rallisi 14.472$ direnciyle karşı karşıya, Elliott Wave 12.000$ geri çekilmesini hedefliyor

Philadelphia Yarı İletken Endeksi'nin 14.655$'a yükselişi, %10 ila %24 arasında bir düzeltmeyi tetikleyebilecek teknik bir tavana çarpıyor.

SOX'un 9 Haziran'daki dip seviyesinden 14.655$'a %24'lük rallisi dirençte takıldı ve Elliott Wave analizi, çip hisselerinde dalga etkisi yaratabilecek 12.000–12.900$ aralığına bir geri çekilme öngörüyor.

Intelligent Investing'in kurucusu Dr. Ter Schure, "Dörtten sonra beş gelir, dolayısıyla ideal olarak 15.000$ artı/eksi 1.000$ seviyesindeki kırmızı W-v hâlâ beklemede, ancak önce endeksin daha düşük bir düzeltici dalgayı tamamlaması gerekiyor" dedi.

Schure, endeksin 9 Haziran'da 11.794$ seviyesinde dip yaptıktan sonra 22 Haziran'da 14.655$ zirvesine %24 sıçradığını söyledi. Mevcut üç bacaklı yükseliş -turuncu a, b ve c dalgaları olarak etiketlenen- ortak bir c-eşittir-a hedefini 14.472$ boşluğunda barındırıyor. Bu seviyeden itibaren, bir sonraki düşüş bacağı olan dalga iii/c'nin 12.000–12.900$'ı hedeflemesi ve düzeltmenin derinleşmesi halinde potansiyel bir uzantıyla 10.870–11.765$'a ulaşması bekleniyor.

Dirençten %10 ila %24 arası bir düzeltme, VanEck Semiconductor ETF (SMH) gibi yarı iletken ETF'lerini ve Nvidia Corp., Advanced Micro Devices Inc. ile Intel Corp. gibi büyük çip hisselerini vuracaktır. Yaklaşık %40 ağırlıkla yarı iletkenle ilgili isimler taşıyan Nasdaq 100, sürdürülebilir bir SOX geri çekilmesinden doğrudan etkilenecektir.

Elliott Wave Sayımı 15.000$'dan Önce Aşağı Yönü İşaret Ediyor

Schure'un analizi, 22 Haziran'daki 14.655$ zirvesini kırmızı W-iii'ün tamamlanması olarak tanımlıyor ve kırmızı W-iv'ün şu anda devam ettiğini belirtiyor. Düzeltme, önceki dalganın %100 geri çekilme seviyesiyle uyumlu olan 10.870–11.765$ bölgesini hedefliyor. Schure, endeksin bu modelin güvenilirliğini daha önce test ettiğini belirtti — önceden tahmin edilen sekiz hedef bölgesinden altısına ulaşıldı.

Kısa vadeli sayım, 22 Haziran zirvesinden gri dalga a/i için beş dalga aşağı yönü ve ardından mevcut üç dalgalı yükselişi gösteriyor. Bugünkü dip seviyesinin altına, 14.472$ boşluğuna ulaşmadan bir düşüş, yükselişin erken sona erdiğine işaret edecek ve düşüşü 12.000–12.900$ bölgesine doğru hızlandıracaktır.

Çip Hisseleri Sektör Çapında Riskle Karşı Karşıya

Sürdürülebilir bir SOX düzeltmesi, tüm yarı iletken tedarik zincirini baskılayacaktır. Son dönemde endeksin kazançlarının büyük kısmını yapay zeka çip talebiyle sürükleyen Nvidia, bir büyüme korkusuna karşı savunmasız bırakan yüksek değerlemelerden işlem görüyor. AMD ve Intel kendi zorluklarıyla karşı karşıya — AMD, Nvidia'nın baskın konumuna karşı AI GPU pazarında yol alırken, Intel yeni süreç yol haritası kapsamında maliyetli bir dökümhane dönüşümü yürütüyor.

Her üç şirket için de gelişmiş çiplerin tek üreticisi olan TSMC, bir düzeltme sırasında müşteri siparişlerinin geri çekilmesi halinde wafer başlangıçlarının yavaşladığını görecektir. Dökümhanenin Temmuz ayındaki kazanç görüşmesi, yarı iletken talep trendleri hakkında bir sonraki büyük okumayı sunacak.

Yatırımcılar için kilit soru, SOX'un 12.000$'ın üzerinde kalıp kalamayacağıdır. Bu seviyenin başarılı bir testi, Schure'un kırmızı W-v hedefiyle uyumlu olarak 15.000$'a doğru bir sonraki yükseliş bacağının zeminini hazırlayacaktır. Ancak 11.765$'ın altına bir kırılma, yükseliş sayımını geçersiz kılacak ve daha derin bir aşağı yönü işaret edecektir. Yaklaşık 35 kat ileriye dönük kazançtan işlem gören Nvidia hisseleri, düzeltmenin uzaması halinde çok az güvenlik marjı sunuyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.