Önemli Çıkarımlar:
SK Hynix Inc., yapay zeka yarı iletken patlamasındaki baskın konumundan yararlanmak isterken, New York'ta Amerikan Depo Sertifikaları (ADR) halka arzı yoluyla 45,45 trilyon wona (29,4 milyar dolar) kadar fon toplamayı ve işlemlerin 10 Temmuz'da başlamasını planlıyor.
Şirket, Çarşamba günü yapılan düzenleyici başvuruya göre ADR fiyatını hisse başına 255.500 won olarak belirledi. SK Hynix, tutarın talep toplama sürecinin ardından değişebileceğini belirtti. Korea Economic Daily'nin daha önceki haberine göre, Güney Kore mali düzenleyici kurumunun incelemesinin 3 Temmuz'a kadar tamamlanabileceği belirtilirken, işlemlerin önümüzdeki ay gibi erken bir tarihte başlayabileceği yönündeki beklentileri güçlendirdi.
CEO Kwak Noh-Jung, Mart ayında şirketin ADR planlarını ilk kez açıkladığında hissedarlara yaptığı açıklamada, "SK Hynix'in ABD'de halka arzı, küresel yatırımcı tabanını genişletecek ve sermaye piyasalarına erişimini iyileştirecektir" dedi. Arzın, Güney Koreli bir şirket tarafından yapılan en büyük yurtdışı sermaye artırımları arasında yer alması bekleniyor.
Anlaşmanın büyüklüğü, 25 milyar dolar toplayarak o dönemin en büyüğü olan Alibaba Group Holding Ltd.'nin 2014 yılındaki ilk halka arzına (IPO) denk olacak. SK Hynix, Güney Kore'de hisse senedi ihraç etmeyi ve bunları ADR'lerin dayanak menkul kıymetleri olarak hizmet verecek olan Kore Menkul Kıymetler Saklama Merkezi'ne (Korea Securities Depository) yatırmayı planlıyor. Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc. ve Bank of America Corp. anlaşmanın düzenleyicileri konumunda.
SK Hynix, Nvidia Corp.'un yapay zeka hızlandırıcılarında kullanılan yüksek bant genişlikli bellek yongalarındaki baskın konumu sayesinde yapay zeka patlamasının en büyük yararlanıcılarından biri haline geldi. Hisse senedi bu yıl %300'ün üzerinde değer kazanarak Güney Kore borsasının dünyanın en iyi performans gösteren piyasalarından biri olmasına yardımcı oldu. Şirketin bu yükselişin ardındaki piyasa değeri, arzın 40 trilyon won ile 45 trilyon won arasında olabileceğine dair sektör tahminlerini destekliyor.
Halka arz, küresel yatırımcılar nezdinde görünürlüğü artırarak SK Hynix ile ABD'li yarı iletken emsalleri arasındaki değerleme farkını daraltmayı hedefliyor. Şirketin ADR arzı, yapay zeka bellek yongalarına olan talebin arzı geride bırakmaya devam ettiği ve SK Hynix'in bu yılın başlarında yeni nesil HBM4E örneklerini gönderdiği bir dönemde geliyor. Şirket, ABD halka arzının yapay zeka uygulamalarında kullanılan çipler için üretim kapasitesi genişletme fonlamasını güçlendireceğini belirtti.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
