NetEase %3,6 yükseldi: Morgan Stanley ve JPMorgan hedef fiyatları yükseltti

NetEase Inc. hisseleri, Morgan Stanley ve JPMorgan'ın daha güçlü marjlar ve oyun geliri büyümesini gerekçe göstererek hedef fiyatlarını yükseltmesinin ardından %4,5'e kadar yükseldi.

Morgan Stanley, Overweight notunu korudu ve NetEase (NTES.US) için hedef fiyatını 154 USD'den 158 USD'ye yükseltti; bu, son kapanışa göre yaklaşık %11 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor. Analistler, aracı kurumun 2026 ile 2028 yılları arasındaki net kâr tahminlerini sırasıyla %2,2, %4,3 ve %5,2 oranında yükselttiğini ve bunun ilk çeyrek sonuçlarındaki daha güçlü brüt marjları ve daha iyi faaliyet gideri yönetimini yansıttığını belirtti.

"Köklü oyunların yönlendirdiği oyun gelirlerinde sürekli büyüme ve yeni oyun lansmanlarından kaynaklanan potansiyel yukarı yönlü hareket görüyoruz," diye yazdı Morgan Stanley analistleri bir notta. Firma, iyimser senaryo hedefini 191 USD ve kötümser senaryo hedefini 106 USD olarak belirledi.

JPMorgan, NetEase'i dijital eğlence sektöründeki en beğendiği hisse olarak yineledi. Banka, Hong Kong'ta işlem gören hisseler (09999.HK) için hedef fiyatını HKD 280'den HKD 290'a ve ABD'de işlem gören hisseler için 180 USD'den 185 USD'ye yükseltti; her ikisi için de Overweight notunu korudu. Revizyon, mevcut oyunlardaki iyileşen marjlar sayesinde 2026 yılı hisse başına kâr tahminindeki %2'lik artışın ardından geldi.

NetEase'in Hong Kong hisseleri güne %4,5 yükselişle başladı ve en son HKD 196,1 seviyesinden işlem görerek %3,6 artış kaydetti; işlem hacmi HKD 955 milyon oldu. Hisse senedi yıl başından bu yana yaklaşık %15 değer kazanarak Hang Seng Endeksi'nden daha iyi performans gösterdi.

İkili yükseltme, analistlerin NetEase'in marj yörüngesinin devam edeceğini beklediğine işaret ediyor; zira olgun oyun portföyü istikrarlı nakit akışı sağlarken, yeni oyunlar da büyümeye kademeli katkı yapıyor. Yatırımcılar, şirketin yurt içi ve uluslararası pazarlardaki mobil oyun lansmanlarına ilişkin daha fazla detay için bir sonraki üç aylık güncellemesini izleyecek.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.