Nebius, Nvidia Physical AI Living Lab anlaşmasıyla %4 yükseldi

Nebius Group, Nvidia ile bir Fiziksel AI Yaşam Laboratuvarı kurmak üzere ortaklık kurdu ve bu haber hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %4'ten fazla yükseltti.

Nebius Group'un Nvidia ile bir Fiziksel AI Yaşam Laboratuvarı geliştirmek üzere yaptığı ortaklık, neocloud sağlayıcısının AI altyapı yarışında güvenilir bir rakip konumunu teyit ederek hisselerini Salı günü piyasa öncesi işlemlerde %4'ten fazla yükseltti.

"Bu iş birliği, Nvidia'nın tam yığın AI platformunu Nebius'un dikey entegre altyapısıyla bir araya getirerek fiziksel AI uygulamalarını hızlandıracak," dedi bir Nebius sözcüsü.

Fiziksel AI Yaşam Laboratuvarı projesi, Nvidia'nın Blackwell Ultra mimarisinden ve Nebius'un tescilli yazılım katmanından yararlanarak robotik, otonom sistemler ve endüstriyel otomasyon alanlarındaki uygulamaları hedefleyecek. Bu duyuru, Nebius'un Pazartesi günü dört farklı lokasyonda açıkladığı 1,7 milyar sterlinlik Birleşik Krallık genişlemesinin ardından geliyor ve şirketin 2026 mali yılının ilk çeyreğinde gelirini bir önceki yıla göre %684 artırarak 399 milyon dolara çıkardığı döneme denk geliyor.

Ortaklık, Nvidia'nın Aralık 2024'teki fonlama turunda şirkete doğrudan yatırım yapmasıyla başlayan Nebius ile mevcut ilişkisini derinleştiriyor. Nebius için anlaşma, halihazırda Microsoft ile 17,4 milyar dolar ve Meta ile 27 milyar dolara varan önemli anlaşmaları içeren portföyüne bir amiral gemisi iş birliği daha ekleyerek şirkete yıllık yüz milyarlarca dolara ulaşması beklenen AI altyapı pazarında daha güçlü bir konum kazandırıyor.

Fiziksel AI Yeni Bir Gelir Cephesi Açıyor

Fiziksel AI — fiziksel dünyada algılayan, akıl yürüten ve hareket eden sistemler — üretken AI'nın ötesindeki yeni sınırı temsil ediyor. Uygulamalar arasında otonom depo robotları, sürücüsüz araçlar ve endüstriyel denetim sistemleri yer alıyor. Nvidia, Isaac robotik platformu ve Omniverse simülasyon araçları aracılığıyla bu alana girmeye çalışıyor. Nebius ile ortaklık kurarak Nvidia, tam yığın AI fabrika platformunu ölçekli olarak dağıtabilecek özel bir altyapı ortağı kazanırken, Nebius da hızla büyüyen bu kullanım alanı için Nvidia'nın en yeni donanım ve yazılım ekosistemine erişim elde ediyor.

Zamanlama stratejik. Nebius, 2026 yılı sermaye harcama tahminini eşi görülmemiş altyapı talebini karşılamak için 20 milyar ila 25 milyar dolar aralığına yükseltti. Şirket, 2026 sonuna kadar toplam 1 gigawatt'ın üzerinde güç kapasitesi sağlıyor ve Mayıs ayında 1,2 gigawatt'a kadar kapasiteye sahip yeni bir Pensilvanya lokasyonu duyurdu. Bu kapasite, Nebius'u hem geleneksel AI eğitim iş yüklerini hem de fiziksel AI sistemlerinin yoğun hesaplama gerektiren simülasyon ve çıkarım taleplerini desteklemek için konumlandırıyor.

Yatırımcı Etkisi ve Değerleme Bağlamı

Nebius hisseleri yıl başından bu yana yaklaşık %175 oranında yükselerek piyasanın Amazon, Microsoft ve Alphabet gibi hiper ölçekleyicilerle rekabet edebilecek AI altyapı oyuncularına olan iştahını yansıttı. Şirketin temel AI iş segmenti, ilk çeyrekte bir önceki çeyrekteki %24'e kıyasla %45 düzeltilmiş FAVÖK marjı elde ederek gelir büyüdükçe operasyonel kaldıracı gösterdi.

İleriye dönük kazançlarının yaklaşık 35 katından işlem gören Nvidia hisseleri, piyasa öncesi işlemlerde çok az değişiklik gösterdi. Ortaklık, Nvidia'nın 208 dolarlık hisse senedi fiyatı ve yaklaşık 5 trilyon dolarlık piyasa değerine kıyasla mütevazı olsa da, Nvidia'nın tam yığın platformunu yalnızca GPU satışlarına güvenmek yerine AI altyapı ekosistemine yerleştirme stratejisini güçlendiriyor. Nebius için anlaşma, dikey entegre altyapı ve tescilli yazılıma dayalı neocloud modelinin mevcut hiper ölçekleyici müşterilerinin ötesinde amiral gemisi ortakları çekebileceğine dair bir başka kanıt daha sağlıyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.