Yapay zeka bulut sağlayıcısı Nebius Group NV (NASDAQ: NBIS), yapay zeka veri merkezlerine yönelik artan talebin etkisiyle, analist beklentilerini önemli ölçüde aşarak yıllık %684 artışla 399 milyon dolar tutarında ilk çeyrek geliri bildirdi.
Şirket ayrıca, Pennsylvania'daki bir sahada yeni bir öz sermayeli yapay zeka fabrikası için 1,2 gigawatt'a kadar güç ve arazi temin ettiğini duyurdu. Kurucu ve CEO Arkady Volozh'un hissedarlara yazdığı bir mektup, şirketin yatırımcı ilişkileri web sitesinde yayınlandı.
Sonuçlar, gelirleri 316,9 milyon dolar olarak belirleyen ve hisse başına 81 sent zarar tahmin eden analist öngörülerine kıyasla önemli bir performans sergiledi. Şirket, geçen yılın aynı dönemindeki zarardan keskin bir dönüş yaparak 129,5 milyon dolar tutarında düzeltilmiş faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (EBITDA) bildirdi.
Güçlü performans, arz kısıtlı GPU pazarındaki yüksek kullanım oranlarını ve güçlü fiyatlandırmayı yansıtmaktadır. Nebius, küresel veri merkezi ayak izini agresif bir şekilde genişletiyor; yönetim son kazanç toplantısında kapasitenin 2026'nın ilk çeyreğine kadar tükendiğini belirtti. Şirket, 2026 yılı için sözleşmeli güç hedefini 3 gigawatt'ın üzerine çıkardı.
Büyüme, Mart 2026'da NVIDIA (NASDAQ: NVDA) tarafından yapılan 2 milyar dolarlık yatırım ile daha da destekleniyor ve bu yatırım Nebius'a yeni nesil GPU'lara erişim sağlıyor. Nebius ayrıca, yapay zeka çıkarım optimizasyon firması Eigen AI'ı yaklaşık 643 milyon dolara satın almak için yapılan son anlaşma da dahil olmak üzere satın almalar yoluyla platformunu genişletiyor.
Geçtiğimiz yıl hisselerinin %431 oranında değer kazanmasına neden olan hızlı büyümeye rağmen, bazı analistler risklere dikkat çekiyor. Şirket, 2026'da 16-20 milyar dolar yatırım yapma planlarıyla ağır sermaye harcaması gereksinimleriyle karşı karşıya ve Zacks Investment Research'e göre 9,75'lik Piyasa Değeri/Defter Değeri oranı, 3,9'luk sektör ortalamasından önemli ölçüde daha yüksek bir değerlemeye işaret ediyor. CoreWeave, Inc. gibi şirketlerin rekabeti de bir faktör olmaya devam ediyor.
Büyük gelir artışı ve yeni fabrika duyurusu, Nebius'un yapay zeka altyapı patlamasından yararlandığını gösteriyor. Yatırımcılar, Pennsylvania tesisinin geliştirme takvimi ve son Eigen AI satın alımının entegrasyonuna ilişkin ayrıntıları takip edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
