Nasdaq 100, Micron'un yükselişiyle çip rallisinin etkisiyle %1 yükseldi

Nasdaq 100'deki V-şeklinde toparlanma, Micron Technology'nun rekor tahmininin ardından yarı iletken hisselerinin yükselmesi ve büyük ölçekli teknoloji devlerinin düşüşe geçmesiyle keskin bir sektör rotasyonunu gözler önüne serdi.

Nasdaq 100, Micron Technology'nun rekor satış tahmininin ardından yarı iletken hisselerinin yükselmesiyle V-şeklinde bir toparlanma yaparak günü %1 artıda kapatırken, Apple'dan Microsoft'a kadar büyük ölçekli teknoloji isimleri keskin bir şekilde ayrıştı.

ABD'nin en büyük bilgisayar bellek çipi üreticisi Micron, şirketin kazanç açıklamasına göre, müşterilerin bellek çipi tedarikini güvence altına almak için 22 milyar dolar taahhüt etmesiyle, üç aylık kâr ve gelirinin Wall Street tahminlerinin oldukça üzerinde olacağını öngördü. Philadelphia Yarı İletken Endeksi %4,1'in üzerinde yükseldi.

Ralliye %18,1 kazançla SanDisk öncülük ederken, onu %16,1 ile Micron, %10,1 ile Applied Materials, %8,1 ile Western Digital, %7,9 ile Qualcomm ve %4,5 ile ASML ADR takip etti. Düşüş tarafında ise Apple %5,6 değer kaybederken, Microsoft %3,4, Strategy %6,9, Amazon %2,2, Meta %1,7 düştü. NVIDIA kayıplarını %1,1'e daraltırken, Google A %0,8 geriledi.

Bu ayrışma, yatırımcıların doğrudan AI çipine maruz kalan şirketleri ödüllendirirken, faiz oranı rüzgarlarıyla karşı karşıya olan büyük ölçekli isimleri satmasıyla teknoloji portföylerinde önemli bir rotasyona işaret ediyor. Dolar endeksi 101'in üzerinde kalırken ve 10 yıllık Hazine tahvil getirisi yüksek seyrederken, CME FedWatch verilerine göre piyasalar Federal Rezerv'in en erken Eylül ayında faiz artırma olasılığını fiyatlıyor.

Yarı İletken Yükselişi AI Ticaretini Yeniden Şekillendiriyor

Reuters'in haberine göre, Micron'un üç aylık satış tahmini Wall Street beklentilerini paramparça ederek, AI kaynaklı büyüme ivmesinin güçlü kaldığını gösterdi. Şirket, müşterilerin bellek çipi tedarikini güvence altına almak için 22 milyar dolar taahhüt ettiğini ve bu rakamın Nvidia'nın AI işlemcilerinde kullanılan yüksek bant genişlikli belleğe olan talebi ortaya koyduğunu söyledi. Tahmin, Micron hisselerini Çarşamba günü seans sonrası işlemlerde %12 yükseltirken, hisse Perşembe günkü normal seansta %16,1 daha ekledi.

Ralli küresel piyasalara da yayıldı. Güney Kore'nin Kospi gösterge endeksi erken işlemlerde yaklaşık %5 sıçrarken, Japonya'nın Nikkei endeksi AI ilişkili hisselerin Micron görünümüyle yükselmesiyle %3,5'in üzerinde arttı. Daha geniş MSCI Asya Pasifik Endeksi %1'in üzerinde yükseldi.

Büyük Ölçekli Teknoloji Baskı Altında

Apple'ın %5,6'lık düşüşü, büyük ölçekli teknoloji hisselerindeki satışa öncülük ederken, Microsoft %3,4 ve Amazon %2,2 değer kaybetti. Kayıplar, dolar endeksinin 101'in üzerinde kalması ve 10 yıllık Hazine tahvil getirisinin, Federal Rezerv'in enflasyonu kontrol altına almak için faizleri daha da artırması gerekebileceği beklentileriyle yüksek seyretmesiyle geldi. Altın, güçlü dolar ve faiz artırım beklentilerinin değerli metal üzerinde baskı oluşturmasıyla ons başına 4.000 doların altına gerileyerek Kasım 2025'ten bu yana en düşük seviyesi olan 3.985,89 dolara indi.

Brent ham petrolü düşüşünü sürdürerek %1,4 gerilemeyle varil başına 72,7 dolara indi ve ABD-İran ateşkes anlaşmasının ardından tankerlerin Hürmüz Boğazı'ndan çıkmasıyla çatışma öncesi seviyelere yaklaştı. Petrol fiyatlarındaki düşüş, yakıt maliyetlerine duyarlı sektörler için bir destek sağlarken, daha geniş piyasa teknoloji rotasyonuna odaklanmış durumda.

Yarı iletken hisseleri ile büyük ölçekli teknoloji arasındaki ayrışma, AI odaklı rallinin sürdürülebilirliği hakkında soru işaretleri yaratıyor. Micron'un 22 milyar dolarlık müşteri taahhütleri güçlü bir AI altyapı talebine işaret ederken, Apple ve Microsoft'taki satış, yatırımcıların AI tedarik zincirine doğrudan maruz kalan şirketleri, AI'den para kazanması belirsiz olanlara tercih ederek daha seçici hale geldiğini gösteriyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.