Önemli Çıkarımlar:
Dow Jones Sanayi Ortalaması Salı günü yeni bir rekor seviyeye yükselirken, Nasdaq 100 yarı iletken hisselerindeki çöküş ve ham petrol fiyatlarının 3,5 ayın en düşük seviyesine gerilemesiyle enerji üreticilerindeki düşüşün etkisiyle %1,89 geriledi.
S&P 500 %0,57 düşerken, Dow %0,64 artarak rekor kapanışa imza attı. Dow ile teknoloji ağırlıklı Nasdaq arasındaki fark haftaların en geniş seviyesine ulaşarak, Federal Rezerv'in iki günlük politika toplantısının başlamasıyla büyüme hisselerinden değer odaklı sektörlere doğru bir rotasyonu yansıttı.
"Piyasa, petrol fiyatlarındaki keskin düşüş göz önüne alındığında daha az şahin bir Fed fiyatlıyor, ancak teknoloji sektörü, Micron'un kazanç raporu öncesinde çip talebi ve konumlanma ile ilgili ayrı bir endişe setiyle darbe alıyor," dedi Edgen'de hisse senedi piyasası analisti olan Sarah Lin. "Dow'un gücü size bunun geniş çaplı bir riskten kaçış hareketi değil, bir rotasyon olduğunu söylüyor."
Satışın yükünü çip üreticileri çekti. Marvell Technology %9'dan fazla düşerek Nasdaq 100'deki en büyük düşüşü kaydederken, Intel %8'den fazla, Advanced Micro Devices ve KLA Corp ise %7'den fazla geriledi. Micron Technology, Çarşamba günü piyasa kapanışının ardından açıklanacak üç aylık raporu öncesinde %6'dan fazla düştü. Lam Research %5'ten fazla, ASML Holding, Broadcom ve NXP Semiconductors ise %4'ten fazla değer kaybetti. Yazılım ve siber güvenlik hisseleri de zayıfladı; Atlassian Corp %3'ten fazla, Zscaler ise %2'den fazla düştü.
Teknolojideki satış, ham petroldeki keskin düşüşle aynı zamana denk gelerek rotasyonu hızlandırdı. WTI ham petrolü, ABD ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açma konusunda anlaşmasının ardından petrol arzında canlanma beklentilerini artırmasıyla %5'ten fazla düşerek 3,5 ayın en düşük seviyesine geriledi. Goldman Sachs, Brent petrol tahminini dördüncü çeyrek için 90 dolardan 80 dolara indirdi ve Basra Körfezi ham petrol ihracatının daha önce beklenenden bir ay daha erken, Temmuz sonu itibarıyla savaş öncesi seviyelere dönebileceğini belirtti. Enerji hisseleri de petrolle birlikte geriledi; Halliburton %2'den fazla, ConocoPhillips, Devon Energy ve Occidental Petroleum ise %1'den fazla düştü.
10 yıllık Hazine tahvil faizi, düşen petrol fiyatlarının enflasyon beklentilerini yumuşatmasıyla 5,1 baz puan düşerek iki haftanın en düşük seviyesi olan %4,422'ye geriledi. Salı günü beklenenden zayıf gelen konut verileri tahvillere olan talebi artırdı: Mayıs ayı konut başlangıçları aylık bazda %15,4 düşerek 1,177 milyon ile altı yılın en düşük seviyesine geriledi ve 1,430 milyon olan piyasa beklentisinin oldukça altında kaldı; inşaat izinleri ise %0,7 düşüşle 1,413 milyona indi.
FOMC, Salı günü Yeni Başkan Kevin Warsh liderliğindeki ilk iki günlük toplantısına başlarken, piyasalarda çeyrek puanlık faiz artırımı olasılığı yalnızca %5 olarak fiyatlanıyor. Odak noktası, Warsh'ın toplantı sonrası basın toplantısını nasıl yöneteceği ve komitenin güncellenmiş enflasyon görünümü olacak.
Yükseliş tarafında, Take-Two Interactive Software, Piper Sandler'ın şirketin Grand Theft Auto VI'nın lansmanında 46 milyon adet satacağını tahmin etmesinin ardından %6'dan fazla yükseldi. SpaceX, rekor kıran 75 milyar dolarlık halka arzının ardından önceki iki seansta kaydettiği %37'lik ralliyi genişleterek %4'ten fazla değer kazandı. Edwards Lifesciences, ABD hükümetinin transkateter aort kapak replasmanı için bir kapsam teklifi yayınlamasının ardından %2'den fazla yükseldi.
Wall Street'in korku göstergesi VIX, yatırımcıların Fed kararını ve merkez bankasının tercih ettiği enflasyon ölçütü olan Perşembe günkü Mayıs ayı kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksini beklemesiyle yüksek kalmaya devam etti ancak son zirvesinin altında seyretti.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
