Nanobiotix S.A. (NASDAQ: NBTX), mevcut hissedarların paylarını seyreltirken geliştirme platformlarını finanse etmek amacıyla yaklaşık 75 milyon Euro (87 milyon Dolar) toplamak için küresel bir ikincil arz başlattı.
Paris merkezli biyoteknoloji şirketi yaptığı açıklamada, arzın Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Amerikan Depo Hisseleri (ADS'ler) ile nitelikli yatırımcılara yönelik eş zamanlı adi hisse senetleri ve ön ödemeli varantların uluslararası arzından oluştuğunu belirtti.
Şirket, net gelirlerin yüzde 50-60'ını Nanoprimer platformuna, yüzde 30-40'ını genel kurumsal amaçlara ve yüzde 10'undan azını JNJ-1900 (NBTXR3) programını desteklemeye ayırmayı planlıyor. Arz fiyatı, talep toplama sürecinin ardından belirlenecek ve fiyatlandırmanın 21 Mayıs 2026'da ABD piyasaları açılmadan önce, Euronext'teki son hacim ağırlıklı ortalama fiyata göre yüzde 15'e varan bir iskonto ile yapılması bekleniyor.
Sermaye artırımı, şirket için bir dizi olumlu klinik ve klinik öncesi güncellemenin ardından geliyor ancak katılmayan mevcut yatırımcılar için seyrelme riski oluşturuyor. Nanobiotix hisseleri, duyuruya tepki olarak yüzde 6,58 düşerek 43,16 Dolar'a geriledi ve biyoteknoloji emsallerinin altında performans gösterdi.
Küresel arz; Jefferies, TD Cowen ve Stifel tarafından yönetiliyor ve bu kurumlar ortak talep toplayıcı olarak görev yapıyor. Yapı, ABD'de ADS'lerin halka arzını ve Avrupa ile diğer ülkelerde adi hisse senetleri ve ön ödemeli varantlar (PFW'ler) için uluslararası bir arzı içeriyor. Her bir ADS bir adi hisse senedini temsil ediyor.
Adi hisse senetleri yerine belirli yatırımcılar için tasarlanan PFW'ler, hisse başına 0,03 Euro kullanım fiyatına sahip olacak ve on yıllık bir süre boyunca kullanılabilecek. Şirket, PFW'leri herhangi bir menkul kıymetler borsasında listelemeyi planlamıyor.
Sigortacılar, arz edilen toplam ADS sayısının yüzde 15'ine kadarını satın almak için 30 günlük bir opsiyona sahip; bu opsiyon kullanıldığında arzın toplam büyüklüğü artabilir.
Arz, mevcut hissedarlar için rüçhan hakkı olmaksızın gerçekleştirilecek ve bu durum katılmayanlar için anında seyrelmeye neden olacak. Şirket, izahname ekinde hisse senedi fiyat oynaklığı riskini ve önemli hissedarların satışlarından kaynaklanabilecek potansiyel aşağı yönlü baskıyı risk faktörleri olarak açıkça belirtti.
Arz ile bağlantılı olarak, icra kurulu üyeleri ve denetleme kurulu üyeleri, hisselerini satmalarını kısıtlayan 90 günlük bir dondurma (lock-up) süresini kabul ettiler.
Yeni sermayenin, 2025 tam yıl raporu itibarıyla 52,8 milyon Euro nakit tutan Nanobiotix'in bilançosunu güçlendirmesi bekleniyor. Gelirler öncelikle, damar yoluyla uygulanan terapötiklerin iletimini ve etkinliğini artırmak için tasarlanan Nanoprimer platformunun geliştirilmesini besleyecek.
Bu finansman, ortağı Johnson & Johnson tarafından desteklenen ve nihai analizi hızlandırabilecek olan kritik Faz 3 NANORAY-312 çalışması için yapılan olumlu protokol değişikliğini takip ediyor.
Arzın 21 Mayıs 2026'da ABD piyasası açılmadan önce fiyatlanması bekleniyor. Fiyatlandırmanın ardından, Nanobiotix'in Euronext'teki adi hisselerinin ticareti, ADS'ler Nasdaq'ta işlem görmeye başlayana kadar geçici olarak askıya alınacak. Yatırımcılar, seyrelme seviyesini ve piyasanın yeni hisselere olan iştahını değerlendirmek için nihai fiyatlandırmayı takip edecekler.
Nanobiotix ne duyurdu? Nanobiotix; ADS, adi hisse senetleri ve ön ödemeli varant satışı yoluyla yaklaşık 75 milyon Euro (87 milyon Dolar) toplamak için küresel bir ikincil arz başlattığını duyurdu.
Gelirler nasıl kullanılacak? Çoğunluk (yüzde 50-60) Nanoprimer platformunu finanse edecek. Yüzde 10'dan azı JNJ-1900 (NBTXR3) programı için ve yüzde 30-40'ı genel kurumsal amaçlar içindir.
Sigortacılar kimler? Jefferies, TD Cowen ve Stifel arzın küresel koordinatörleri ve ortak talep toplayıcılarıdır.
Mevcut hissedarlar için risk nedir? Arza katılmayan mevcut hissedarlar, mülkiyet paylarında seyrelme yaşayacaklardır. Şirket ayrıca potansiyel hisse senedi fiyat oynaklığı konusunda da uyarıda bulundu.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
