Satya Nadella, yapay zeka endüstrisine, gücün birkaç modelde toplanmasının siyasi bir tepkiyi tetikleyeceğini söyledi; bu açıklama, Microsoft'un kendi yapay zeka işinin 37 milyar dolarlık yıllık ciroya ulaştığı bir dönemde geldi.
Geri
Microsoft CEO'su yapay zeka yoğunlaşmasının tepki çekeceği konusunda uyardı, MSFT çoklu model stratejisini sürdürüyor
Satya Nadella, yapay zeka endüstrisine, gücün birkaç modelde toplanmasının siyasi bir tepkiyi tetikleyeceğini söyledi; bu açıklama, Microsoft'un kendi yapay zeka işinin 37 milyar dolarlık yıllık ciroya ulaştığı bir dönemde geldi.
Microsoft İcra Kurulu Başkanı Satya Nadella, yapay zeka endüstrisinin birkaç şirketin elinde yoğunlaşmasının siyasi ve ekonomik bir tepki riskini beraberinde getirdiği uyarısında bulundu ve yazılım devini, giderek parçalanan yapay zeka pazarında tarafsız bir orkestratör olarak konumlandırdı.
"Eğer tüm değer yalnızca birkaç model tarafından elde edilirse, siyasi ekonomi buna kesinlikle izin vermeyecektir," diye yazdı Nadella, 14 Haziran'da kişisel blogunda. "Tüm endüstrileri içi boşaltan bir yapay zeka geleceği için toplumsal bir izin yoktur."
Bu uyarı, Microsoft'un yapay zeka işinin 2025 mali yılının üçüncü çeyreğinde 37 milyar dolarlık yıllık ciroya ulaştığı ve bir önceki yıla göre %123 arttığı bir dönemde geldi. Azure ve diğer bulut hizmetleri %40 büyürken, ticari taahhütler 627 milyar dolara ulaşarak %99 artış gösterdi. Şirket, çeyrekte sermaye harcamalarına 30,88 milyar dolar ayırdı; bu, bir önceki yıla göre %84'lük bir artış anlamına geliyor.
Nadella'nın müdahalesi, Microsoft'u alışılmadık bir konuma yerleştiriyor: Şirket, bir yandan yapay zeka altyapısına en büyük yatırım yapanlardan biri, diğer yandan da endüstrinin gidişatının sesli bir eleştirmeni. "Dağıtık yapay zeka" ve çoklu model orkestrasyonunu savunarak — görevleri en iyi performans gösteren modele yönlendiren bir sistem — Microsoft, işletmelerin satıcı kilitlenmesine direneceğine bahse giriyor. Bu tutum, 200 milyar doları aşan yapay zeka pazarında harcamaların nasıl dağıtılacağını yeniden şekillendirebilir.
Nadella'nın İşaret Ettiği Çelişki
Nadella, aynı anda hem varoluşsal risk hem de iş kaybı konusunda uyarıda bulunup hem de giderek daha büyük veri merkezleri talep eden yapay zeka liderlerinin söylemlerindeki çelişkiye doğrudan hedef aldı. "Beyaz yakalı tüm işler yok olacak, bu bir silah bile olabilir ve tüm gücü veri merkezleri kurmak için kullanacağız diyemezsiniz," dedi Nadella, Wall Street Journal'a verdiği bir röportajda.
Bu eleştiri söylemlerin ötesine geçiyor. Microsoft, 13 milyar doların üzerinde yatırım yaptığı OpenAI dahil olmak üzere herhangi bir ortağa bağımlılığı azaltmak için kendi yapay zeka model ailesini geliştiriyor. Şirketin Copilot araçları artık kurumsal müşterilerin farklı sağlayıcıların modelleri arasında geçiş yapmasına olanak tanıyor; bu özellik, herhangi bir yapay zeka şirketinin kurumsal erişimi kontrol etmesini engellemek için tasarlandı.
Pazar Şimdiden Oyunu Veriyor
Microsoft hisseleri Cuma günü itibarıyla 375,21 dolardan işlem görüyor; yılbaşından bu yana %21 ve son 12 ayda %20 değer kaybetti. Hisse, Nadella'nın blog yazısının ardından geçen hafta %5 düştü. Buna karşılık Alphabet yılbaşından bu yana %16, Nvidia %10 değer kazanırken, Meta Platforms %14 düştü.
Bu farklılaşma, piyasanın Microsoft'un yapay zeka stratejisini fiyatlamakta zorlandığını yansıtıyor. Şirketin %46'lık faaliyet marjı ve analistlerden aldığı 52 adet "al" veya "güçlü al" önerisi, temel işine olan güveni gösteriyor. Ancak 30,88 milyar dolarlık üç aylık sermaye harcaması — %84'lük bir artış — hisse senedinin tüm büyük yapay zeka rakiplerine göre daha düşük performans gösterdiği bir dönemde yatırım getirisine ilişkin soru işaretleri yaratıyor.
Yatırımcılar için soru, Nadella'nın çoklu model stratejisinin gerçek bir rekabet avantajı mı yoksa OpenAI'ye aşırı bağımlılığa karşı bir önlem mi olduğu. Eğer Microsoft, işletmeler için tarafsız bir yapay zeka katmanı olarak başarılı olursa, öncü model geliştirmenin tüm maliyetini üstlenmeden yapay zeka yazılım harcamalarından orantısız bir pay alabilir. Strateji esas olarak savunmacıysa, şirketin büyük sermaye harcama taahhütleri hataya çok az yer bırakıyor. Microsoft'un yapay zeka geliri yıllık %123 oranında büyüyor, ancak hisse senedi, bu büyümeyi sürdürmek için gereken harcamaların, getiriler gerçekleşmeden önce marjları sıkıştırabileceği endişelerini fiyatlıyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
[1] Satya Nadella, yapay zeka tekeline karşı uyarıyor: Güç birkaç şirkette kalamaz[2] Microsoft'un Satya Nadella'sı, sınır model yarışının ötesinde yapay zeka için yeniden başlangıç çağrısı yapıyor[3] Microsoft'un Satya Nadella'sı: Yapay zeka devlerinin ekonomiyi tüketmesine izin veremeyiz[4] Microsoft'un CEO'su Tüm Yapay Zeka Sektörünü Uyardı: Hakimiyetiniz Bir Tepkiyi Tetikleyecek - 24/7 Wall St.
