Öne Çıkanlar:
Michael Burry, Caterpillar'ı 1.060,98 dolardan açığa satarak, inşaat ekipmanı üreticisini, yapay zeka patlamasıyla şişirildiğini söylediği hisselere karşı açtığı düşüş yönlü bahisler listesine ekledi.
"Bugünkü rallinin yakın nedeni Kore'den açıklanan büyük harcama. Ben bunu sonun başlangıcı olarak görüyorum," diye yazdı Burry Salı günü SubStack hesabında. Samsung Electronics ve SK Hynix'in Güney Kore'de yeni bir çip üretim merkezine 500 milyar dolardan fazla yatırım yapma planına atıfta bulunuyordu.
Burry ayrıca Nvidia'ya karşı mevcut bahsinin yanı sıra Tesla, Applied Materials ve iShares Yarı İletken ETF'sinde (SOXX) yeni açığa satış pozisyonları açıkladı. Caterpillar hisseleri 2026'nın ilk yarısında %86 yükselirken, yatırımcılar şirketi AI altyapı inşasının bir temsilcisi olarak benimsedi. Burry, hissenin fiyat-satış oranının en az otuz yılın en yüksek seviyesine çıktığını söyledi. SOXX, 200 günlük hareketli ortalamasının yaklaşık %65 üzerinde işlem görüyor; Burry bu seviyeye yalnızca dot-com balonu sırasında ulaşıldığını belirtti.
2008 finansal krizinden önce ikincil ipoteklere karşı aldığı bahislerle ünlenen yatırımcı, AI ile ilgili hisse değerlemelerinin açık sözlü bir eleştirmeni oldu. Kasım 2025'te Palantir'e karşı açtığı kısa pozisyon, pozisyonu duyurmasından bu yana hisselerin yaklaşık %40 düşmesiyle meyvesini verdi. Nvidia hisseleri yaklaşık %5 daha düşük seviyelerde işlem görüyor. Burry, Tesla kısa pozisyonu için 416,22 dolar hedef fiyat belirledi.
Dünyadaki bellek yongalarının yaklaşık üçte ikisini üreten Samsung ve SK Hynix, Güney Kore'nin güneybatı bölgesinde ikişer fabrika inşa etmek için 800 trilyon won (518 milyar dolar) yatırım yapacaklarını açıkladı. Şirketler, yüksek bant genişlikli bellek yongalarına olan AI talebinin artmasıyla son aylarda rekor karlar bildirdi. Burry'nin SOXX alım opsiyonları, yarı iletken endeksinin zirvesinden yaklaşık üçte bir oranında düşmesi durumunda Mart ayında nakde dönüşüyor.
Burry, daha önce Caterpillar'ı hiç açığa satmadığını ve her zaman uzun tarafta iyi kazandığını söyledi. "Caterpillar dikkatimi çekti," diye yazdı.
Bahisler, Burry'nin AI altyapısına yönelik büyük sermaye harcamalarının nihayetinde hayal kırıklığı yaratmasını beklediğine işaret ediyor. Bir sonraki katalizörü, SOXX opsiyonlarının sona erdiği ve yatırımcıların Kore çip üssü yatırımının getiri sağlayıp sağlamadığını değerlendirdiği Mart ayında gelecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
