Önemli Çıkarımlar:
Truist analistlerine göre Meta Platforms'un, 2030 yılına kadar yıllık 20 milyar doların üzerinde gelir yaratabilecek yeni bir abonelik işi bulunuyor.
Truist analisti Youssef Squali, "Meta, dijital reklamcılıkta büyümeye devam ederken abonelikler de dahil olmak üzere yeni gelir akışlarına yönelerek yapıcı bir tablo çiziyor" dedi.
Squali, Meta için 840 dolar fiyat hedefiyle alım tavsiyesini korudu; bu, Pazartesi günkü kapanışa göre yaklaşık %44 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor. Sosyal medya şirketinin hisseleri yılbaşından bu yana yaklaşık %11 değer kaybetti. Firma, Facebook Plus, Instagram Plus, WhatsApp Plus ve ücretli Meta AI tekliflerini içeren abonelik kademelerinin 2030 yılına kadar 360 milyondan fazla ücretli abone çekebileceğini ve bunun Meta'nın toplam gelirinin yaklaşık %5'ini oluşturacağını tahmin ediyor.
Truist tahminlerine göre Instagram Plus, 2030 yılına kadar yaklaşık 10 milyar dolar yıllık gelir yaratabilir; bunu yaklaşık 6,5 milyar dolar ile Meta AI takip ediyor. Facebook Plus ve WhatsApp Plus'ın sırasıyla yaklaşık 2,8 milyar dolar ve 2 milyar dolar katkı sağlaması öngörülüyor. Abonelik planları aylık 2,99 dolar ile 19,99 dolar arasında değişiyor ve Meta'nın yapay zeka odaklı kademeleri üst sınırda yer alıyor.
Truist, Meta'nın abonelik hamlesini Google'ın YouTube ve Google One'a yaptığı genişlemeyle karşılaştırdı; bu hizmetler 2025 mali yılında 35 milyar doların üzerinde gelir elde etmişti. Meta'nın multimodal akıl yürütme modeli Muse Spark'taki son ilerlemeleri, Meta OnePlus ve Meta One Premium gibi premium kademelerin başlatılmasına yardımcı oldu. Bu kademeler, gelişmiş görüntü ve video oluşturma, sınırsız sesli konuşma ve daha yüksek işlem limitleri için ödeme yapmaya istekli kullanıcılar için bir "Düşünme Modu" sunuyor.
Truist, zamanla Meta'nın depolama ve daha uzun kayıt özellikleri gibi ek işlevler sunan, özellikle Meta gözlükleri olmak üzere donanıma bağlı ek abonelik türleri sunacağını öngörüyor.
Abonelik hamlesi, Meta'ya hâlâ gelirin büyük çoğunluğunu oluşturan çekirdek reklam işinin ötesinde ikinci bir büyüme motoru kazandırıyor. Yatırımcılar, 20 milyar dolarlık gelir hedefinin ulaşılabilir olup olmadığına dair kilit bir gösterge olarak önümüzdeki çeyreklerde Plus kademelerinin benimsenme oranlarını izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
