Temel Çıkarımlar
(P1) Lumentum Holdings, optik bileşen üreticisinin hisselerinin yılbaşından bu yana %145 artması ve piyasa değerinin 70 milyar dolara ulaşmasının ardından 18 Mayıs'ta Nasdaq 100 endeksine katılacak.
(P2) Citi stratejisti Scott Chronert müşterilere yazdığı bir notta, "Nasdaq 100'ü, daha geleneksel büyük ölçekli büyüme endekslerine kıyasla yapay zeka yapılanmasında tercih edilen bir seçenek olarak görüyoruz" dedi.
(P3) Nasdaq'taki en büyük 100 finans dışı şirketi içeren bu prestijli endekse dahil edilmek, Lumentum için büyük bir onay niteliği taşıyor. Şirket S&P 500'e henüz Mart ayında katılmıştı. Lumentum, hisselerinin bu yıl değerinin yarısını kaybetmesinin ardından piyasa değeri yaklaşık 13 milyar dolara gerileyen gayrimenkul analitiği firması CoStar Group'un yerini alacak.
(P4) Endekse dahil olma, toplamda 600 milyar dolardan fazla varlığa sahip olan ve Nasdaq 100'ü takip eden borsa yatırım fonlarının ve diğer yatırım araçlarının Lumentum hisseleri satın almasını zorunlu kılacak. Bu zorunlu alım baskısı, bu yıl S&P 500'de en iyi performans gösteren altıncı hisse olan Lumentum için kısa vadeli bir destek oluşturabilir.
Lumentum'un yükselişi, veri merkezleri için gereken yüksek bant genişlikli bağlantının kritik bir parçası olan alıcı-vericileri ve lazerleri ile yapay zeka patlamasından besleniyor. Bu haftaki kazanç toplantısında CEO Michael Hurlston, şirketin teknolojisinin yapay zeka ağlarının devasa ölçekte genişletilmesini desteklemek için artan talep gördüğünü söyledi.
Hurlston, "Bunu mümkün kılmak için, agresif güç ve performans hedeflerini karşılarken yüksek yoğunluklu optik ara bağlantılar sağlayan kritik donanım bileşenleri sunuyoruz" dedi. Hissenin 2026'daki %145'lik artışı, 2025'teki %339'luk sıçramayı takip ederek, yapay zeka devriminin temel araçlarını sağlayan şirketlere yönelik yoğun yatırımcı ilgisini vurguluyor.
Nasdaq 100 bu yıl şu ana kadar yaklaşık %16 değer kazanarak S&P 500'ün %8'lik artışını ikiye katladı. Chronert, endeksin 25x olan ileriye dönük fiyat-kazanç çarpanının "ucuz olmasa da" pandemi öncesi seviyelere yakın olduğunu ve güçlü performansa rağmen değerlemenin henüz balon bölgesinde olmadığını belirtti.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
