Önemli Çıkarımlar:
Iridium Communications Inc., hava trafiği gözetim firması Aireon LLC'nin kalan %61'ini yaklaşık 367 milyon dolara satın alacak. Bu hamle, dünyanın tek uzay tabanlı uçak takip sistemini tek bir sahip altında birleştiriyor ve yıllık gelire 100 milyon dolardan fazla katkı sağlaması bekleniyor.
Iridium CEO'su Matt Desch, "Havacılık endüstrisi artık artan hava trafiği, daha yoğun hava sahası, otonom hava araçları ve daha yüksek güvenlik ve dayanıklılık beklentilerinin olduğu bir döneme giriyor" dedi. "Aireon'u tamamen Iridium bünyesine katmak, havacılığın geleceğini desteklemek için gerekenleri inşa etme konusunda bizi daha iyi konumlandırıyor."
İşlem iki eşit taksitte ödenecek: %50'si kapanışta ve %50'si bir yıl sonra. Iridium ayrıca Aireon'un yaklaşık 155 milyon dolarlık borcunu da üstlenecek. Anlaşma, NAV CANADA'nın Aireon'daki tüm sermaye payını 166 milyon dolara satacağını duyurmasının ardından geldi. İşlemin bir parçası olarak hem NAV CANADA hem de Birleşik Krallık'tan NATS, 2035 yılına kadar uzanan veri hizmetleri anlaşmaları imzaladı.
Satın alma, Iridium'un mevcut uydu iletişim ağını Aireon'un küresel gözetim ve veri analitiği ile birleştirerek entegre bir havacılık güvenliği platformu oluşturma stratejisini pekiştiriyor. Bu yetenekleri tek bir şirkette toplamak, Iridium'u uzay tabanlı VHF iletişimi gibi gelecekteki yeniliklerin peşinden gitmeye ve türbülans tespiti ile GPS karıştırma analizi gibi hizmetleri içeren genişleyen havacılık veri pazarından daha büyük bir pay almaya hazırlıyor.
Anlaşma, halihazırda Iridium'un uydu takımı üzerinde bir faydalı yük olarak çalışan Aireon'un sertifikalı Otomatik Bağımlı Gözetim-Yayın (ADS-B) sistemini doğrudan ana ağıyla birleştiriyor. Aireon'un sistemi günde ortalama 190.000 uçuşu takip ederek okyanuslar, kutup bölgeleri ve yer tabanlı radarın mümkün olmadığı diğer uzak bölgelerdeki uçakları izlemek için kritik olan %100 küresel kapsama sağlıyor. Dünya hava sahasının yarısından fazlasını kapsayan hava seyrüsefer hizmet sağlayıcıları bu verilere güveniyor.
Aireon'un 2012'deki kurucu yatırımcılarından biri olan NAV CANADA için bu satış stratejik bir çıkış anlamına geliyor. Şirketin Finans Direktörü Micheline Pion, "Bu karar, temel hizmetlerimize ve stratejik yönümüze odaklanmaya devam etmemizle uyumludur ve müşterilerimize ve paydaşlarımıza en büyük değeri sunmamızı sağlar" dedi. NAV CANADA CEO'su Mark Cooper, Iridium'un "Aireon'un ticari büyümesine rehberlik edecek ideal sahip" olduğunu ekledi. NAV CANADA, uzatılmış veri hizmetleri anlaşması yoluyla ana müşteri olmaya devam edecek.
Iridium, satın almanın kazanç artırıcı olmasını ve yıllık OEBITDA'ya 30 milyon dolarlık ek katkı sağlamasını bekliyor. Şirket, satın almayı mevcut likidite ve operasyonlardan gelecek nakit ile finanse etmeyi planlıyor; bu da net borçluluğu 2026'nın üçüncü çeyreğinde geçici olarak OEBITDA'nın yaklaşık 4,0 katına çıkaracak. İşlemin Temmuz başında kapanması bekleniyor. Evercore, Iridium'un finansal danışmanı olarak görev yaparken, PJT Partners Aireon'a danışmanlık yaptı. RBC Capital Markets, NAV CANADA'nın finansal danışmanı olarak görev aldı.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
