Önemli Gelişmeler:
International Frontier Resources Corp. (TSXV: IFR), Kinjal Corporation tarafından gerçekleştirilen bir ters devralma yoluyla Meksika'da önemli bir doğalgaz üreticisi olmaya hazırlanıyor. İşlem, 37 milyon C$ tutarında finansman ve 30 milyon ABD$ tutarında borç tesisi ile destekleniyor ve ortaya çıkan varlığa 58,7 milyon C$ pro-forma değer biçiliyor.
Karmaşık işlem, özel şirket Kinjal'in IFR ile birleşmesini, yeniden sermayelendirilmesini ve Meksika doğalgaz varlıklarından oluşan bir portföyün satın alınmasını içerecek. Hedef, 2027 sonuna kadar üretimi neredeyse üç katına çıkararak günlük 14.000 varil petrol eşdeğerinin (boe/g) üzerine çıkarmaktır. Şirket yaptığı açıklamada, "Kinjal, ülkenin enerji önceliklerine katkıda bulunma hedefiyle Meksika'daki doğalgaz varlıklarının geliştirilmesine odaklanmak üzere kurulmuştur" diyerek Meksika'nın enerji güvenliğini güçlendirme stratejisinin altını çizdi.
Anlaşma, IFR'yi küçük ölçekli bir arayıcıdan iyi finanse edilmiş bir üreticiye dönüştürüyor. Research Capital Corporation liderliğindeki 37 milyon C$ (yaklaşık 27 milyon ABD$) tutarındaki aracılı özel plasman, abonelik makbuzu başına 0,80 C$ fiyatla gerçekleştiriliyor. Temel Misión Sahası'nın satın alınmasını finanse etmek için 30 milyon ABD$ tutarında ayrı bir borç tesisi güvence altına alındı.
Kapanışta, Kinjal Gas Ltd. adını alacak olan yeni şirket, Meksika'da kilit bir bağımsız gaz üreticisi olacak. İşlem, Kinjal ve IFR için 24,5 milyon C$ tutarında bir para öncesi değerlemeyi ifade ederken, finansman ve satın almalar sonrası pro-forma işletme değeri 58,7 milyon C$'a yükseliyor. Mevcut IFR hissedarları yeni şirketin sadece %4,18'ine sahip olacak; Kinjal'in orijinal hissedarları %35,66 ve yeni finansman katılımcıları %60,16 pay alacak.
Yeni şirketin stratejisinin temeli üç ana varlık sütununa dayanmaktadır. Meksika'daki en büyük özel işletilen kara gaz sahası olan amiral gemisi Misión Sahası, ana nakit akışı yaratıcısı olacaktır. Kinjal, şu anda günlük yaklaşık 65 milyon fit küp (MMcf/g) üretim yapan sahanın operatöründe %100 hisse satın almayı planlıyor. Şirket, üretimi 120 MMcf/g seviyesine geri getirebileceğine inanıyor.
Büyüme, Kinjal'ın %80'e kadar çalışma payı için farm-in yaptığı güney Meksika'daki Kinkan keşfi ile desteklenecek. Mayakan boru hattı üzerinden primli fiyatlı güney gaz pazarlarına erişim ile 40 MMcf/g tepe üretimi hedefleyen 19 kuyuluk bir geliştirme programı planlanıyor. Portföy, operasyonel geçmiş ve düşük maliyetli yeniden aktivasyon potansiyeli sağlayan Tonalli varlıkları ile tamamlanıyor.
Ortaya çıkan şirket, Meksika'nın enerji sektöründe derin deneyime sahip yeni bir yönetim ekibi tarafından yönetilecek. Jaguar Energy'nin eski CEO'su Warren Levy İcra Kurulu Başkanı, daha önce ConocoPhillips ve Harvest Natural Resources'ta görev yapan James Edmiston ise Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yapacak.
İşlem, TSX Venture Exchange ve Meksika Enerji Bakanlığı'nın (SENER) onayları da dahil olmak üzere bir dizi koşula tabidir. IFR hisselerindeki işlemler durdurulmuştur ve RTO incelemesi tamamlanana kadar durdurulmuş olarak kalacaktır.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
